Методология статистического анализа функционирования финансово-промышленных групп - Менеджмент - Скачать бесплатно
МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ
На правах рукописи
УДК 31:338.48 (043)
Бандурин Александр Владимирович
МЕТОДОЛОГИЯ
СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП
08.00.11 - Статистика
Диссертация на соискание ученой степени
кандидата экономических наук
Научный
руководитель:
действительный член международной
академии
информатизации,
доктор
экономических наук
профессор С.
Д. Ильенкова
Москва - 1996
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ И ЗАДАЧИ СТАТИСТИКИ В
УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКИ 11
1.1. Сущность корпоративного управления 11
1.2. Финансово-промышленные группы как объект изучения статистики
20
1.3. Проблемы управления эффективностью функционирования финансово-
промышленных групп 25
ГЛАВА 2. ЦИКЛ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ И МЕТОДОЛОГИЯ ЕГО АНАЛИЗА 31
2.1. Статистическое обоснование выбора предприятий-участников
технологической цепочки 31
2.2. Применение статистических методов при реализации цикла
корпоративного управления 38
2.3. Обоснование управляющего воздействия по данным статистического
анализа эффективности функционирования технологической цепочки 100
ГЛАВА 3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА
ПРИМЕРЕ ФПГ «СЛАВЯНСКАЯ БУМАГА» 102
3.1. Описание ситуации 102
3.2. Проектирование и организация технологического цикла 103
3.3. Комплексный статистический анализ эффективности технологической
цепочки 115
3.4. Формирование управляющего воздействия 133
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 135
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 139
ПРИЛОЖЕНИЯ 153
Приложение №1 153
Приложение №2 156
Приложение №3 157
Приложение №4 159
Приложение №5 175
Приложение №6 179
ВВедение
Актуальность проблемы
В условиях переходной экономики, когда макроэкономическая ситуация в
стране подвержена серьезным колебаниям, а инфляция обуславливает высокие
процентные ставки, производственные предприятия и коммерческие компании
ищут новые эффективные формы организации. Предприятия бывшего
государственного сектора смогли в это время оценить особенности рыночного
совместного ведения дел, пережив, как правило, сильнейшую декомпозицию —
следствие эйфории от ослабления государственной вертикали управления,
акционирования и приватизации — и реальную угрозу попасть в зону кризисного
развития и даже банкротства. Те, кто обошел эти рифы, быстро расстались с
романтизмом эпохи хозяйственной самостоятельности и уже на основе трезвого
расчета стали искать возможности объединиться с технологически близкими
предприятиями.
Одной из таких форм объединения являются финансово-промышленные группы
(ФПГ). Это явление в экономике России второй половины 90-х годов ХХ века
можно считать наиболее ярким. Существующие промышленные предприятия уже не
могут функционировать по-старому, однако еще не разработаны научно
обоснованные методы по организации новых производственных структур.
В этой связи возникает необходимость изучения деятельности таких
крупных экономических новообразований как ФПГ. Очевидно, что изучение,
анализ и обобщение первого опыта их деятельности имеет важное народно-
хозяйственное и научное значение.
В современной статистической литературе значительное внимание уделено
промышленным предприятиям как объекту изучения статистики. Эти вопросы
нашли отражение в работах В. Е. Адамова, Г. И. Бакланова, С. Д. Ильенковой,
А. В. Квитко, Г. Я. Кипермана, М. Г. Назарова, П. Я. Октябрьского и других
ученых.
Самостоятельно в литературе рассматривались проблемы финансов и
финансового анализа, которым посвящены работы В. М. Родионовой, А. Д.
Шеремета, Е. М. Четыркина и др.
В последние годы появилось много зарубежной и отечественной литературы
по проблемам менеджмента. Отдельным аспектам создания и функционирования
финансово-промышленных групп
Если в плановой экономике основным критерием объединения предприятий
была народнохозяйственная эффективность и целесообразность [52, 65, 69], то
в рыночной экономике этот критерий заменяется на критерии локальной
коммерческой прибыльности [66]. Возникает необходимость квалифицированного
управления функционированием финансово-промышленных групп.
В условиях усиливающейся конкуренции на первое место выходит
управление эффективностью функционирования финансово-промышленной группы не
как простой суммы отдельных промышленных предприятий, а как единой,
действующей в тесной взаимосвязи системы.
Управлять крупнейшими из образовавшихся за последние годы группами
сложно сразу по пяти причинам [150, 153]: во-первых, из-за масштаба; во-
вторых, ввиду разнородности объектов управления; в-третьих, в силу
несвязанности этих объектов между собой; в-четвертых, отсутствует
централизованный механизм финансирования такой группы, а значительная часть
этих объектов сохраняет менталитет получения дешевых государственных денег;
наконец, внутри группы не существует единых стандартов управления, которым
нужно еще научить управляющих.
Для решения этих задач в финансово-промышленной группе "Славянская
бумага" была сделана попытка увязать научные дисциплины: статистику и
менеджмент, в результате которой возник симбиоз под названием "применение
статистических методов в управлении эффективностью функционирования
финансово-промышленной группы". Данный симбиоз органично впитал себя такие
разделы статистики как: регрессионный анализ, факторный и индексный анализ,
корреляционный анализ, а также такие положения менеджмента как: система
управления, цикл менеджмента, системное моделирование процессов,
инвестиционный анализ. В результате объединения появилась данная работа.
При написании работы использовались положения теории статистики
промышленности, весомый вклад в разработку которых внесли советские и
российские ученые-статистики: В. Е. Адамов, Г. И. Бакланов, С. Д.
Ильенкова, А. Н. Устинов и др. [2, 3, 4, 5, 14, 15, 16, 17, 18, 53, 144].
Также в работе применялись положения видных ученых-управленцев: М. Хасселя,
П. Друкера, П. Маслоу, Д. Клиланда и др. [60, 63, 68, 73, 80, 86].
Все вышеизложенное обуславливает актуальность избранной темы
диссертации.
Цель диссертационной работы
Цель работы состоит в теоретическом обосновании и разработке
методологии применения статистических методов в управлении эффективностью
функционирования финансово-промышленных групп в условиях переходной
экономики.
Поставленная в работе цель обусловила решение следующих задач:
обобщить опыт статистической теории и теории управления по применению
различных методов для изучения сложных многоуровневых объектов и систем
таких, как финансово-промышленные группы;
ввести определения технологической цепочки и цикла корпоративного
управления ее эффективностью функционирования как объектов исследования;
разработать методологию и методику статистического изучения цикла
управления эффективностью функционирования финансово-промышленной группы и
ее технологических цепочек;
произвести адаптацию общенаучных методов статистического анализа к
специфике изучаемого объекта;
проверить действенность и практическую пригодность методики на примере
технологической цепочки, функционирующей в рамках финансово-промышленной
группы "Славянская бумага".
Объект исследования
Объектом исследования явилась реально действующая технологическая
цепочка, а также цикл управления эффективностью функционирования данной
технологической цепочки. Выбор объекта исследования обусловлен практической
необходимостью в создании соответствующей методики, в связи с отсутствием
цельных методических материалов по данному вопросу.
Методика исследования
Теоретической и методологической основой диссертационной работы
послужили работы классиков экономической науки, статистики, теории
управления.
В диссертационной работе использованы материалы экономической и
статистической литературы, тематических материалов периодических изданий, а
также материалы, полученные в процессе непосредственного функционирования
финансово-промышленной группы "Славянская бумага".
В ходе исследования использованы данные финансовой отчетности реальных
предприятий-участников технологического цикла, на примере которого
иллюстрируется практическое применение методики. В качестве примеров в
работе использованы гипотетические данные, наиболее характерно отражающие
специфику рассматриваемого вопроса. В процессе работы проверка различных
гипотез проводилась с помощью изучения различных примеров для установления
типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических
методов к практическим условиям.
Для решения поставленных задач в работе применены статистические и
математико-статистические методы: средние величины, графики, факторный
анализ, корреляционно-регрессионный анализ, метод цепных подстановок, метод
извлечения, модульный метод.
Научная новизна работы
Основной научный результат, полученный в диссертационной работе,
заключается в разработке методологии комплексного применения статистических
методов в управлении эффективностью функционирования финансово-промышленной
группы и ее технологических цепочек. При этом под комплексным применением
понимается применение статистических методов по всему циклу управления
эффективностью, влияние результатов каждого элемента цикла на последующие и
предыдущие элементы.
Положения, выносимые на защиту
В результате выполненных исследований на защиту выносятся следующие
научные положения:
1. Анализ проблем корпоративного управления и задачи статистики для
изучения финансово-промышленных групп.
2. Методология корпоративного управления финансово-промышленными
группами на основе статистического анализа эффективности функционирования
технологических цепочек.
3. Выбор и обоснование объектов статистического исследования:
технологических цепочек финансово-промышленных групп и циклов
корпоративного управления эффективностью их функционирования.
4. Методика статистического анализа функционирования финансово-
промышленной группы и ее технологических цепочек.
5. Методика синтеза управляющего воздействия по данным статистического
анализа эффективности функционирования технологических цепочек ФПГ.
6. Многофакторные индексные модели для анализа эффективности
функционирования и синтеза корпоративного управления финансово-промышленной
группы “Славянская бумага”.
Практическая значимость работы
Само появление настоящей работы было обусловлено практической
необходимостью, из этого вытекает что положения настоящей работы позволяют
перейти от интуитивного к научному обоснованию принимаемых в процессе
функционирования финансово-промышленной группы решений. Предприятия,
входящие в финансово-промышленную группу, получают единую методику для
оценки своей деятельности в рамках единого технологического цикла, а
руководство группой может оценить не только деятельность всей группы в
целом, но и вклад каждого участника в общую прибыль.
Реализация и апробация работы
Основные положения диссертации:
апробированы в ходе реального функционирования финансово-промышленной
группы "Славянская бумага";
докладывались на научно-теоретической конференции в Военном финансово-
экономическом факультете при МФА при Правительстве РФ (1996г.), научно-
практической конференции “Роль эксперта в инвестиционном процессе”,
проводимой журналом “Эксперт” (1996г.), научно-практических семинарах,
проводимых совместно ИКФ “Альт” и газ. “Деловой Санкт-Петербург” (1995,
1996гг.);
используются при составлении плана спецкурса "Менеджмент финансово-
промышленных групп" Московского экономико-статистического института.
Публикации
Основные положения диссертационной работы опубликованы в 4 научных
работах общим объемом около 3 печатных листов, в том числе одной
монографии.
Структура работы
Диссертационная работа изложена на 168 страницах печатного текста,
включает 55 таблиц (из них 22 – в приложениях), 18 рисунков и состоит из
оглавления, введения, трех глав, заключения, списка использованных
источников, в котором 167 наименований, и шести приложений.
В первой главе описывается объект изучения, вводятся основные понятия,
даются необходимые пояснения и определения. Дается понятие технологической
цепочки, понятие цикла корпоративного управления, рассматривается проблема
управления эффективностью функционирования финансово-промышленной группы и
ее составных частей – технологических цепочек. Доказывается необходимость
применения статистических методов при осуществлении цикла управления
эффективностью.
Вторая глава поэтапно рассматривает цикл управления эффективностью
функционирования финансово-промышленной группы. На каждом этапе кратко
описывается суть того или иного статистического метода, проводится
адаптация метода к специфике изучения объекта, в некоторых случаях
применение метода иллюстрируется примером. Первым этапом в соответствии с
последовательностью, изложенной в первой главе, является этап планирования
технологической цепочки, на этом этапе вводятся критерии отбора
предприятий — потенциальных участников технологической цепочки.
Определяется последовательность действий по планированию конкретной
технологической цепочки: выделяются и описываются конкретные шаги для
осуществления наиболее эффективного процесса планирования, определяется
такое понятие как планирование эффективности. На втором этапе цикла
управления – организации технологической цепочки – даются рекомендации по
рациональной организации работы внутри финансово-промышленной группы,
вводится критерий сравнительной оценки подразделений. Третий этап цикла –
мотивация. В параграфе, посвященном мотивации, обобщается опыт
функционирования предприятий, достигших в условиях переходной экономики
определенных успехов. Основное внимание главы уделяется такому важному
этапу как контроль за деятельностью технологической цепочки. На данном
этапе вводится понятие узкого места технологической цепочки, определяются
методы, с помощью которых можно провести экспресс-анализ эффективности
функционирования финансово-промышленной группы.
Третья глава на примере конкретной технологической цепочки
иллюстрирует применимость адаптированных статистических методов при
осуществлении цикла управления эффективностью функционирования финансово-
промышленной группы.
В Заключении подводятся итоги проделанной работы, описываются
перспективы для продолжения исследований, даются рекомендации по применению
методики в практических условиях.
В приложениях 1-3 подробно изложены те положения методики, которые
являются общими для нескольких этапов цикла управления эффективностью. В
частности, составление агрегированного баланса применяется на первом и
четвертом этапах цикла, поэтому этот вопрос вынесен в приложение. В
приложениях 4-6 приведены структуры агрегированных балансов, отчеты о
прибылях и убытках предприятий, входящих в ФПГ “Славянская бумага”,
необходимые для статистического анализа функционирования ее технологической
цепочки.
ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ и задачи статистики В УСЛОВИЯХ
ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1. Сущность корпоративного управления
Понятие технологической цепочки. Технологическая цепочка – составная часть
финансово-промышленной группы (ФПГ)
Рассмотрим совокупность предприятий, которые взаимодействуют между
собой для производства какого-либо конечного продукта или услуги в рамках
единого полного технологического цикла.
Полный технологический цикл – совокупность технологических операций,
выполняемых в определенной последовательности, начиная с переработки сырья,
необходимая и достаточная для изготовления конечного продукта [110].
Сырье – исходные по отношению к циклу материалы, из которых в рамках
технологического цикла изготавливается конечный продукт [110].
Конечный продукт – продукция (продукт, услуга), предназначенная для
потребления внешними по отношению к циклу юридическими или физическими
лицами [149].
Таким образом, в рамках полного технологического цикла сырье,
подвергнутое переработке по определенной последовательности, “превращается”
в конечный продукт.
Особенность взаимодействия заключается в том, что каждое предприятие
совокупности является неотъемлемой ее частью, что позволяет рассматривать
совокупность как единое целое при осуществлении процесса управления.
Поскольку операции распределены между предприятиями, предприятия можно
расположить в порядке выполнения операций по переработке сырья таким
образом, что продукция предыдущего является сырьем для последующего.
Упорядоченные таким образом предприятия представляют собой технологическую
цепочку.
Таким образом, технологическая цепочка (ТЦ) — упорядоченная в порядке
выполнения операций по переработке сырья совокупность юридических лиц,
осуществляющих производственную деятельность по изготовлению конечного
продукта ТЦ в рамках полного технологического цикла.
Сравнив определение ТЦ с определением финансово-промышленной групп,
данном в Федеральном Законе “О финансово-промышленных группах”, которое
гласит:
“Финансово-промышленная группа – совокупность юридических лиц,
действующих как основное и дочерние общества, либо полностью или частично
объединивших свои материальные и нематериальные активы (система участия) на
основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях
технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных
и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности
и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности
производства, создание новых рабочих мест.”
можно сделать вывод, что ТЦ – это один из видов сотрудничества
предприятий, который может быть использован как предприятиями, входящими в
ФПГ, так и абсолютно независящими друг от друга предприятиями.
Цели объединения предприятий в ТЦ:
1. Повышение эффективности функционирования финансово-промышленной
группы за счет того, что каждый из участников технологической цепочки
заинтересован в конечном результате.
2. Возможность более быстрого получения средств для осуществления
производственной программы. Поскольку процесс контроля со стороны
финансовых институтов (кредиторов) заключается только в контроле за
деятельностью управляющей компании.
Для государства создание технологических цепочек выгодно так как
позволяет повысить бюджетную эффективность, за счет повышения собираемости
налогов. Также создание ТЦ позволяет избавиться от кризиса неплатежей,
поскольку затраты предприятий-участников ТЦ объединяются и в конечном итоге
гасятся за счет потребителя конечного продукта ТЦ.
Таким образом, ТЦ и ФПГ – это объединения предприятий, для которых в
настоящее время очень остро стоит проблема управления. Для осуществления
цикла управления изучение совместной деятельности которых является одним из
актуальных вопросов современной экономики, поскольку руководству ФПГ, во-
первых, необходимо четко представлять себе, насколько эффективно
взаимодействуют предприятия внутри финансово-промышленной группы, во-
вторых, необходимо на каждом этапе отслеживать и выявлять узкие места в
технологическом цикле.
Для ТЦ изучение совместной деятельности необходимо для того, чтобы
решить дилемму: участвовать или нет в едином технологическом цикле, во-
вторых, справедливо распределить прибыль от совместной деятельности.
Поскольку предприятия в ТЦ являются юридически независимыми, для
руководства возникает необходимость количественно оценить качество
взаимодействия. Эта необходимость вызвана тем, что в настоящее время каждое
предприятие за просчеты своих партнеров вынуждено расплачиваться
собственными деньгами.
Основным отличием технологической цепочки от финансово-промышленной
группы является то, что ФПГ — это юридическое лицо, поэтому в финансово-
промышленной группе существует единый налогоплательщик — управляющая
компания, в ведении которой находятся основные финансовые вопросы,
определение стратегии и другие вопросы управления.
Если в ТЦ есть предприятие, на которое возложены функции управляющего
– управляющее предприятие (УП), которое должно осуществлять весь цикл
управления, который рассмотрен в гл. 2. Также на УП возлагается обязанность
распоряжаться финансами в рамках ТЦ, поэтому УП в ТЦ выполняет роль
управляющей компании.
Таким образом, независимо от формы объединения предприятий для
управляющей компании важно иметь полную и объективную информацию о
взаимодействии предприятий внутри группы.
Эффективность деятельности технологической цепочки предприятий
Эффективность производства – рыночная стоимость произведенной
продукции, деленная на суммарные затраты ресурсов организации.
Экономическая эффективность характеризуется относительной величиной,
представляющей соотношение экономического эффекта и авансированных затрат
или экономического эффекта и текущих затрат [1]. Это соотношение может быть
как прямым (величина, выражающая экономический эффект, находится в
числителе дроби, т. е. можно определить, какой эффект получен на каждый
рубль произведенных затрат), так и обратным (когда величина, выражающая
экономический эффект, находится в знаменателе дроби, т.е. можно определить,
сколько рублей затрачено на получение каждого рубля экономического эффекта)
[2].
Авансированные затраты показывают, чем располагала та или иная
производственная единица в каждом данном периоде [2].
Текущие затраты выражаются в виде накопленных итогов (затраты рабочего
времени, затраты материалов и т. д.) [4].
Общий экономический эффект может представлять результат
производственной или всей хозяйственной деятельности. Общий экономический
эффект характеризуется абсолютной величиной, причем как продукция –
величиной положительной, а как прибыль – может быть и отрицательной
(убытки) [4].
Эффективность деятельности предприятия, входящего в ТЦ можно
представить в следующем виде [4, 5, 17, 26]:
[pic] , (1.1)
где
Э – эффективность;
Р – полученный результат;
З – затраты для получения результата.
Для оценки эффективности всей хозяйственной деятельности предприятия
применяется ресурсный показатель – общая рентабельность предприятия. Для
расчета показателя эффективности воспользуемся формулой (1.1). В качестве
полученного результата примем сумму чистой прибыли (ЧП) предприятия за
исследуемый период, а за затраты – все вложения предприятия за исследуемый
период, то есть его активы (ВА).
Таким образом эффективность деятельности предприятия можно измерить по
следующей формуле [19, 87]:
| ЧП
|
