Принятие управленческих решений на базе современных информационных технологий в финансовом менеджменте - Менеджмент
| | |продукции | | | | |
|Расходы | | |… | | |Пассив | |
| производственные | | |Платежи | | |Уставный | |
|затраты | | | | | |капитал | |
|… | | | закупка сырья | | |… | |
|Инвестиционная | | |… | | |Баланс | |
|деятельность | | | | | | | |
| приобретение | | |Сальдо по текущей | | | | |
|основных средств | | |деятельности | | | | |
|… | | | | | | | |
|Финансовая деятельность| | |Инвестиционная | | | | |
| | | |деятельность | | | | |
| продажа облигаций | | |… | | | | |
|… | | |Финансовая | | | | |
| | | |деятельность | | | | |
|Прибыль (убыток) | | |… | | | | |
|Налог на прибыль | | |Остаток на конец | | | | |
| | | |периода | | | | |
|… | | | | | | | |
|Прибыль после | | | | | | | |
|налогообложения | | | | | | | |
|Распределение прибыли | | | | | | | |
|… | | | | | | | |
|Нераспределенная | | | | | | | |
|прибыль (убыток) | | | | | | | |
(Рис. 1)
Весь процесс текущего финансового планирования разбивается на несколько
этапов:
. сбор и сведение исходных данных для планирования;
. формирование первоначального варианта Финансового плана;
. оптимизация и согласование показателей Финансового плана;
. утверждение Финансового плана и доведение его показателей до
соответствующих служб.
Каждый этап, в свою очередь, включает определенный набор действий, которые
будут описаны далее.
3. В связи с длительностью процесса (он часто сопоставим с периодом
планирования) и большим числом его участников (помимо финансовой службы,
в нем участвуют все взаимодействующие с ней подразделения) обычно
формируется календарный регламент прохождения этапов: к такому-то числу
предоставить исходные данные финансовой службе, к такому-то – согласовать
показатели, к такому-то – довести утвержденные показатели. Пример такого
регламента представлен на диаграмме 1.
4. Результаты текущего планирования используются в других бизнес-процессах
управления финансами: утвержденные плановые показатели используются в
качестве лимитов в управлении задолженностью и платежами; они же являются
базой для сравнения с фактическими показателями в процессе анализа
выполнения планов.
[pic](Диаграмма 1)
5. Текущее планирование выполняется в определенных разрезах показателей, в
частности:
. в разрезе финансовой структуры предприятия, то есть среза его
организационной структуры с точки зрения управления финансами, когда
среди подразделений, направлений деятельности, проектов выделяются
центры финансового учета (центры прибыли, центры затрат, центры
ответственности), для которых ведется планирование и учет доходов и
расходов; центры финансового учета могут иметь иерархическую структуру
. в разрезе целевых направлений доходов и расходов, которые собираются в
единый для предприятия классификатор статей доходов и расходов;
классификатор обычно является иерархическим: наименьшие элементы
доходов и расходов группируются в статьи, те, в свою очередь, в виды
деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая); кроме того,
поддерживается единство или соответствие классификаций статей
финансовой службы, бухгалтерии и планово-экономического отдела для
облегчения сопоставления и обмена данными;
. в разрезе более мелких плановых периодов: месяцев при планировании на
квартал, кварталов при планировании на год;
. в разрезе дополнительных характеристик, необходимых в конкретных
ситуациях: источников финансирования и объектов строительства – для
инвестиционного плана, видов денежных средств, запасов, внеоборотных
активов – для планирования их движения и т.п.
Описание действий, выполняемых в процессе текущего планирования.
1. Финансовая служба получает от Планово-экономического отдела и других
служб плановые данные в виде следующих документов:
. План продаж (сбыта, реализации) – суммы доходов от реализации
продукции, товаров и проч. в разрезе статей доходов, центров
финансового учета (сбытовых подразделений);
. План затрат (смета расходов) – суммы расходов на производство,
управление и проч. в разрезе статей расходов и центров финансового
учета (подразделений);
. План закупок (снабжения) – суммы оборотных средств на закупку
материалов, комплектующих, товаров и проч., также в разрезе статей и
центров финансового учета;
. План движения запасов – оборотная ведомость по видам запасов –
товаров, сырья, материалов, продукции;
. План движения внеоборотных активов – оборотная ведомость по видам
активов – основных средств, финансовых вложений и проч.;
. Инвестиционный план (программа) – суммы капитальных вложений, ввода в
строй объектов строительства и т.п.;
Состав и названия документов могут меняться, суть же их –
предоставление Финансовой службе исходных данных в виде плановых
стоимостных показателей подразделений по сферам своей ответственности.
Часть этих данных может формироваться непосредственно самой Финансовой
службой: это плановые суммы внереализационных и операционных доходов и
расходов, плановые суммы налогов, отчислений в фонды и сборов.
2. Финансовая служба получает из Бухгалтерии фактические данные по остаткам
на счетах бухгалтерского учета, используя их для формирования прогнозных
остатков дебиторской и кредиторской задолженности, проч. на начало
планового периода. Прогнозные остатки могут быть сформированы одним из
следующих способов:
. к фактическому остатку прибавляется план движения за период до начала
планового периода;
. к фактическому остатку прибавляются факт движения по данным
оперативного учета и оценка ожидаемого движения до начала планового
периода;
. к фактическому остатку прибавляются факт движения по данным
оперативного учета и план движения, отнесенный к остатку периода до
начала планового;
. непосредственная экспертная оценка возможных значений остатков.
3. Полученные данные проверяются на взаимосвязанность: показатели Плана
продаж и Плана закупок должны соответствовать показателям Плана движения
запасов и т.п.; выявленные неувязки согласуются с соответствующими
службами.
4. Производится сведение излишне детализированных данных для целей
финансового планирования: данные по движению запасов в разрезе
номенклатуры сворачиваются до групп запасов, соответствующих отдельным
статьям производственных затрат, и т.п.
5. Подготовленные данные используются для подготовки проекта Финансового
плана, для чего разносятся в соответствующие ячейки установленных
плановых форм.
Формирование первоначального варианта финансового плана
1. Получив необходимые исходные данные и произведя их необходимую
предварительную обработку, Финансовая служба производит расчет
производных показателей: сумм налогов, зависящих от реализации продукции;
сумм поступлений от реализации в соответствии с условиями договоров, сумм
платежей по закупкам в соответствии с условиями поставщиков и проч.
2. Все вместе эти показатели, разнесенные по установленным формам (Плана
прибылей и убытков, Плана движения денежных средств, Прогнозного
баланса), формируют первоначальный рабочий вариант Финансового плана. Как
правило, этот вариант оказывается несбалансированным: например, расходы
могут превысить доходы или суммы платежей по закупкам (особенно при
«экономичной» закупке большими партиями) не соответствуют суммам
поступлений от реализации и т.п. Поэтому необходим процесс балансировки
статей Финансового плана, оптимизации его показателей.
Оптимизация и согласование показателей финансового плана
1. Основной целью оптимизации Финансового плана с точки зрения Финансовой
службы является достижение ликвидности платежного баланса предприятия
– соответствия сумм платежей суммам поступлений с учетом остатков
денежных средств, то есть достижения неотрицательных остатков денежных
средств на конец планового периода. Второй целью является удержание
дебиторской и кредиторской задолженности в заданных пределах, то есть
приведение конечных остатков задолженности к допустимым значениям.
2. Технологически процесс оптимизации заключается в изменении значений
отдельных параметров, перерасчете производных и итоговых показателей,
формировании нового варианта Финансового плана и анализе его
соответствия вышеописанным критериям (неотрицательность остатков
денежных средств и соответствие остатков задолженности лимитам).
3. Выбор изменяемых показателей и величины изменения определяется опытом
финансового работника и слабо формализуем, он может быть описан рядом
эвристических правил, таких как:
. сокращать в первую очередь непроизводственные расходы, не имеющие
фиксированную величину (как сумма арендной платы за помещения, канал
связи и т.п.) – хозяйственные и канцелярские расходы, проч.;
. сокращать платежи по тем договорам, где от этого не зависит их
исполнение (с оплатой по отгрузке или сдаче работ) и мал риск
начисления штрафных санкций;
. увеличивать поступления путем ужесточения условий оплаты (требование
предоплаты или аванса по вновь заключаемым договорам);
. заменять денежные платежи взаимозачетами, применением комбинированных
схем оплаты.
В практике работы каждого конкретного предприятия вырабатываются свои
приемы балансировки Финансового плана.
4. Изменения показателей, приводящие к балансировке Финансового плана,
согласуются в рабочем порядке с ответственными за них службами и
фиксируются, остальные отбраковываются и процесс оптимизации
продолжается.
5. Если собственными ресурсами Финансовый план сбалансировать не удается,
то включаются реально достижимые варианты привлечения заемных средств
на различных условиях; процесс заключается в добавлении статей
поступлений заемных средств, расходов по процентам за них и платежей
по их возврату.
6. Полученный сбалансированный Финансовый план окончательно согласуется с
заинтересованными службами и передается руководству для утверждения.
Утверждение Финансового плана и доведение его показателей до
соответствующих служб
1. Передаваемый для утверждения Финансовый план обычно сопровождается
пояснительной запиской, в которой дается оценка начальной
сбалансированности плана, принятые меры по его оптимизации и
последствия принятых решений, оценка результирующего варианта плана.
2. В процессе утверждения возможно изменение отдельных показателей плана,
после чего производится новый пересчет производных и итоговых
показателей с возможной потерей сбалансированности и внесением
дополнительных изменений для ее восстановления.
3. Утвержденный и пересчитанный план доводится до соответствующих служб в
части касающейся, в виде утвержденных контрольных показателей и
лимитов, обязательных к исполнению или достижению в плановом периоде.
Варианты и особенности текущего планирования
1. Скользящее планирование: план составляется не на определенный
календарный период (месяц, квартал, год), а на определенный срок – на
квартал, полгода, год вперед. При этом обычно используется переменная
детальность планирования: ближайший квартал планируется по месяцам,
первое полугодие – по кварталам, второе полугодие – общей цифрой. По
истечении ближайшего планового периода производится уточнение
показателей плана на новый срок и детализация очередного планового
периода по месяцам и кварталам:
|План на период 1.2.01 - | | | | | |
|31.1.01 | | | | | |
|Наименование |фев.0|мар.01|2 |3 |II |
| |1 | |квартал |квартал |полугодие |
|Текущая деятельность | | | | | |
|… | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
|План на период 1.3.01 - | | | | | |
|28.2.01 | | | | | |
|Наименование |мар.0|апр.01|2 |3 |II |
| |1 | |квартал |квартал |полугодие |
|Текущая деятельность | | | | | |
|… | | | | | |
| | | | | | |
Такое планирование:
. сокращает разовые затраты на составление годового плана, распределяя
их более равномерно в течение года;
. позволяет непрерывно контролировать будущее состояние предприятия на
заданный срок вперед (при традиционном планировании горизонт прогноза
изменяется пилообразно с течением времени);
. в то же время в отсутствие фиксированных календарных показателей
затрудняет анализ и управление отклонениями фактических показателей от
плановых.
2. Финансовое планирование в дочерних и зависимых структурах:
. головная организация определяет начальные условия планирования –
нормативы расходов и доходов, другие показатели;
. готовый и согласованный на местном уровне Финансовый план подлежит
утверждению в головной организации, при этом он может быть серьезно
изменен, что вызывает необходимость повторения процесса его
оптимизации и согласования, усложнение и ужесточение календарного
регламента планирования.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью (обязательствами)
Общее описание
1. Цель данного бизнес-процесса – удержание дебиторской и кредиторской
задолженности в заданных пределах, обеспечивающих устойчивое и безопасное
функционирование предприятия: со стороны кредиторской задолженности –
предотвращение угрозы банкротства, со стороны дебиторской –
предотвращение крупных убытков от ее невозврата.
Второй целью является максимизация прибыли от использования финансовых
ресурсов кредиторов и, соответственно, минимизация убытков от
использования своих финансовых ресурсов дебиторами – путем управления
сроками задолженности.
2. Процесс управления задолженностью разбивается на несколько подпроцессов:
. планирование состояния и движения задолженности;
. контроль соответствия плану текущих
|
