Страхование финансовых рисков - Страхование - Скачать бесплатно

СОДЕРЖАНИЕ
  ВВЕДЕНИЕ                                                                2

  Глава 1. Теоретические основы страхования финансовых рисков
     1. Виды финансовых рисков, сущность их страхования                5
     2. Назначение и основные виды страхования потери прибыли
           (дохода)
        7
        1. Остановка производственного процесса вследствие пожара  7
      2.            Страхование            финансовых            инвестиций
         8
        1. Страхование финансовых гарантий                       9
            1. Страхование муниципальных облигаций        10
   Глава 2. Анализ расчетов при  страховании  финансовых  рисков.  Тенденции
развития в РФ
             2.1.  Оценка  рынка  страхования  финансовых  рисков  в  России
             10
             2.2.   Тенденции   развития   страхования   финансовых   рисков
   17
              2.3.   Анализ   организационно-экономических   отношений   при
страховании
              финансовых                                             рисков
              26
             2.4.   Оценка   использования   различных   систем   возмещения
    36
      Глава 3. Перспективы развития системы страхования финансовых рисков
                  3.1.  Анализ  деятельности   транснациональных   страховых
компаний          41
                  3.2.  Практические  мероприятия  по  развитию  страхования
финансовых
                                   рисков              в              России
    45
                  3.3.  Разработка   схем   всеобщей   классификации   видов
страхования
                         финансовых    рисков    и    личного    страхования
      53
            3.4. Проектирование тарифных ставок и страховых премий в личном
           страховании
           60
Заключение
62
Список                       использованной                       литературы
67
Приложение
67


  ВВЕДЕНИЕ

      Развитие  мировых  финансовых  рынков,   характеризующееся   усилением
процессов  глобализации,   интернационализации,   либерализации,   оказывает
непосредственное  влияние  на  всех   участников   мирового   экономического
пространства,  основными  членами  которого  являются   крупные   финансово-
кредитные институты, производственные и торговые корпорации.  Все  участники
мирового   рынка   непосредственно   ощущают   на    себе    влияние    всех
вышеперечисленных процессов и в своей деятельности  должны  учитывать  новые
тенденции  развития  финансовых  рынков.   Число   рисков,   возникающих   в
деятельности таких компаний, существенно увеличилось в последние  годы.  Это
связано с появлением новых  финансовых  инструментов,  активно  используемых
участниками рынка. Применение новых инструментов хотя  и  позволяет  снизить
принимаемые на себя риски, но также  связано  с  определенными  рисками  для
деятельности участников финансового рынка. Поэтому все большее значение  для
успешной деятельности компании приобретает в настоящее время осознание  роли
риска в деятельности  компании  и  способность  риск-менеджера  адекватно  и
своевременно  реагировать  на  сложившуюся  ситуацию,   принять   правильное
решение в отношении  риска.  Для  этого  необходимо  использовать  различные
инструменты страхования и хеджирования от возможных потерь и убытков,  набор
которых в последние годы существенно расширился и включает как  традиционные
приемы страхования, так и методы хеджирования  с  использованием  финансовых
инструментов.
      От того, насколько правильно будет выбран  тот  или  иной  инструмент,
будет зависеть, в конечном  счете,  эффективность  деятельности  компании  в
целом.  
      Рыночные преобразования в экономике России вызвали коренное  изменение
роли  и  места  страхования  в  системе  мер,  обеспечивающих   безопасность
хозяйствующих  субъектов,  населения  и  российского  государства  в  целом.
Развитие  отечественного  страхового  рынка  стало  одной  из  важных  задач
экономического  реформирования  страны.  Ее  решение  способно   во   многом
обеспечить непрерывность общественного воспроизводства.
      Система воздействия на страховой рынок со стороны государства в России
до сих пор  окончательно  не  сформировалась.  Неустойчивость  этой  системы
вызвана не только внутренними факторами его развития, но и  является  прямым
следствием  макроэкономических  процессов,  наблюдаемых  в   реформирующейся
экономике страны.
      Актуальность темы исследования предопределена  также  незавершенностью
разработки  теоретической  основы  и  классификации  страхования  финансовых
рисков и выявления его особенностей в России.
      Важно подчеркнуть особый характер внешней сферы  развития  российского
рынка  страховых  услуг.  В  условиях   переходного   периода   добровольное
страхование носит фрагментарный характер. Общественная  потребность  в  этом
виде услуг значительна, но организационно она лишь  начинает  формироваться.
Очевидно  в  этом  одна  из  причин  односторонности,  а,  следовательно,  и
шаткости  государственной  политики  в  области  страхования,  что,  в  свою
очередь объясняет низкую степень развитости страхования  финансовых  рисков.
Незащищенность юридических и физических лиц  влечет  за  собой  существенные
бюджетные затраты по ликвидации  последствий  стихийных  бедствий,  оказанию
социальной поддержки гражданам. Незрелость российского  страхового  рынка  -
один  из  факторов  слабости  инвестиционного  климата   и   общих   условий
экономической деятельности.
      Операторы рынка несостоятельны, как с финансовой точки зрения, так и в
профессиональном отношении. Лишь за 1998 и 1999 гг. были лишены  лицензии  и
исключены из государственного реестра к концу  90-х  г.г.  860  компаний.  К
2000 году было зарегистрировано 1500 страховых компаний, из которых  реально
работают только 1270. В течение  2000  года  с  рынка  ушли  еще  около  500
страховщиков. Существующие правовые рамки проведения страхования  и  система
государственного регулирования в  этой  сфере  не  обеспечивают  достаточных
стимулов для развития данной подотрасли страхования. До сих  пор  существует
недоверие к отечественным финансово-страховым инструментам, особенно,  когда
речь идет о долгосрочных вложениях.
      Преодоление неразвитости сферы страхования вообще и финансовых  рисков
в частности превращается в  России  в  проблему  общегосударственную.  Между
тем,  рынок   страховых   услуг   может   выступать   в   качестве   важного
стабилизирующего  фактора  экономики.   Вышеуказанное   позволяет   признать
актуальность данного курсового проекта.
      Главная цель работы  предопределяется  раскрытой  выше  актуальностью:
определить главные направления  развития  и  особенности  российского  рынка
страхования финансовых рисков как важной сферы хозяйственной деятельности  и
институциального фактора экономического роста. Показать на этой основе  пути
совершенствования  структуры  и  механизма  государственного   регулирования
данной подотрасли страхования.
      В развитие этой цели можно выделить следующий круг задач:
      -исследовать  причины  неразвитости  российского   рынка   страхования
финансовых рисков;
      -  провести  требующиеся  международные  сопоставления  для  адаптации
имеющегося зарубежного опыта в отечественной практике;
      -  определить  возможные   перспективы   развития   некоторых   видов
        страхования финансовых рисков в России и  практические  мероприятия
        по их развитию.
      В соответствии с поставленной целью,  объектом  исследования  является
российский рынок услуг по  страхованию  финансовых  рисков  и  механизм  его
государственного регулирования.
      Предметом исследования является совокупность  общественных  отношений,
складывающихся  между  субъектами   рынка   страховых   услуг   в   условиях
трансформируемой российской экономики.



           1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ.

      1. Виды финансовых рисков, сущность их страхования.
      Финансовый риск – это  вероятность  наступления  ущерба  в  результате
проведения каких-либо операций  в  финансово-кредитной  и  биржевой  сферах,
совершения  операций  с  фондовыми  ценностями,  т.е.  риск,  вытекающий  из
природы этих операций.
      К финансовым рискам можно также отнести  риск  наступления  косвенного
(побочного) финансового ущерба (неполучения  или  недополучения  прибыли)  в
результате  наступления  страхового   события   –   остановки   производства
(торговли) из-за утраты, повреждения застрахованного  имущества.  Этот  риск
угрожает, прежде всего, производственным предприятиям.
      Финансовые риски  косвенно  связаны  с  имущественным  страхованием  и
распространяются в основном на финансово-кредитную  и  биржевую  сферы.  При
этом есть одно исключение: к финансовым рискам можно отнести риск  неплатежа
по потребительскому  кредиту,  где  одним  из  субъектов  страхования  может
являться физическое, а не юридическое лицо.  Существует  много  связанных  с
финансово-кредитной сферой рисков, которые нельзя в полной  мере  отнести  к
финансовым рискам. Таковы, например, риски убытков, вызванных:
         . мошенничеством банковских служащих;
         . принятием банком фальшивых денежных знаков;
         . подделкой или утратой различных ценных бумаг;
         . подделкой чеков, векселей, кассовых ордеров;
         . кражей, уничтожением или повреждением  находящихся  в  помещении
           банка денежных  знаков,  драгоценных  камней,  металлов,  ценных
           бумаг, страховых полисов, бухгалтерских книг и т.д.
        Названные риски,  хотя  и  связаны  с  финансово-кредитной  сферой,
относятся скорее не к финансовым,  а  к  имущественным,  но  их  страхование
имеет большое значение для коммерческих банков  и  должно  получить  широкое
распространение.
        Можно предложить  следующую  классификацию  страхования  финансовых
рисков.
           1. Страхование кредитов, в том числе страхование:
            . риска невозврата кредита (страхователь – банк);
            . ответственности заемщика за невозврат  (непогашение)  кредита
              (страхователь – заемщик);
            . несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщикам;
            . потребительского кредита (страхователь – физическое лицо);
            . коммерческого кредита (страхование векселей);
            . депозитов (страхователь – банк или вкладчик).
           2. Страхование косвенных рисков, в том числе:
            . на случай потери прибыли (дохода);
            . дополнительных расходов (как отдельный вид страхования);
            . временной прибыли, арендной платы и т.п.
           3. Страхование биржевых рисков, в том числе:
                  . рисков неплатежа по коммерческим сделкам;
                  . комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
                  . операций с ценными бумагами.
           4.    Страхование  риска  неправомерного  применения  финансовых
санкций  государственными  налоговыми  инспекциями.  В  соответствии  с   ГК
страхование  финансовых  рисков  представляет   собой   совокупность   видов
страхования,  предусматривающих   обязанности   страховщика   по   страховым
выплатам  в  размере  полной  или  частичной  компенсации   потери   доходов
(дополнительных расходов), вызванных следующими событиями:
               . остановка производства или сокращение объема производства в
                 результате оговоренных событий;
               . потеря работы;
               . непредвиденные расходы;
               .   неисполнение   договорных    обязательств    контрагентом
                 застрахованного лица, являющегося кредитором по сделке;
               .   понесенные   застрахованным   лицом   судебные    расходы
                 (издержки);
               . иные события.

      2. Назначение и основные виды страхования потери прибыли (дохода).

      Страхование потери прибыли или от перерывов в  производстве  по  своей
сути дополняет страхование основных и оборотных фондов, поскольку перерыв  в
производстве чаще всего бывает вызван гибелью или повреждением этих  фондов.
Поэтому правомерно предположить, что состав и  перечень  страховых  событий,
на случай которых проводится страхование и в том, и в  другом  случае  может
быть принят одинаковым.
      Страхование  потери  прибыли  вследствие  простоя  производства  может
осуществляться на случай:
         . пожара;
         . коммерческих факторов,  связанных  с  невыполнением  поставщиком
           обязательств по поставке  материалов,  топлива,  оборудования  и
           т.п.;
         . технической неисправности и аварии, связанных с поломкой машин и
           оборудования.
      Подлежащий страхованию ущерб от остановки производства складывается из
трех составных частей.
                    1.   Расходов,   произведенных   за   время    остановки
                       производства.
                    2. Неполученной прибыли.
                    3.   Дополнительных   затрат,   предпринятых   в   целях
                       сокращения ущерба.

      1.2.1.      Остановка производственного процесса вследствие пожара.
      Неполученная   прибыль   является   основным    ущербом,    подлежащим
страхованию,  поэтому  нередко  говорят  о  страховании  упущенной   прибыли
(выгоды):
                         Р = Тпр х (Z x Фзп + Зпр),
      где Р – расходы за время остановки производства; Тпр – время простоя в
днях; Z – коэффициент, учитывающий  использование  производственных  рабочих
на других участках и понижение оплаты их  труда  за  время  простоя;  Фзп  –
однодневный фонд зарплаты рабочих, занятых на  оставленном  объекте;  Зпр  –
однодневный размер прочих затрат, приходящихся на остановленный объект.
      При этом:
                           Z = (1-Д/100)(1-У/100),
      где Д – доля производственных рабочих, используемых на других  работах
во время простоя объекта, %; У –  процент,  на  который  уменьшена  зарплата
рабочим за период простоя.
      Упущенную прибыль рассчитывают путем умножения  объема  продукции,  не
произведенной за время простоя, на норму прибыли на единицу  продукции.  При
этом размер непроизведенной прибыли  следует  исчислять  как  разницу  между
объемом продукции, который мог бы быть выпущен за период  остановки,  исходя
из производственной программы, и объемом продукции, выпущенной в  результате
налаживания производства на других объектах.

      3. Страхование финансовых инвестиций
      Финансовые инвестиции (ФИ) представляют собой покупку активов  в  виде
ценных  бумаг,  как  долевых,  так  и  долговых,  которые  будут   приносить
инвестору не только прибыль, но и  гарантировать  ему  определенный  уровень
безопасности вложения средств.
      Особым  видом   страховой   защиты   является   заключение   договоров
страхования со страховыми  компаниями.  Целью  такого  страхования  является
защита инвестиционных вложений от возможных потерь,  возникающих  вследствие
неблагоприятного, непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка  и  ухудшения
других  условий   для   осуществления   инвестиционной   деятельности.   Оно
подразделяется по характеру страховых рисков на страхование от  политических
и  коммерческих  рисков.  Договоры  страхования   от   политических   рисков
заключают  при   осуществлении   инвестиций   в   зарубежные   страны.   Оно
характеризуется    невозможностью    математической    оценки    вероятности
наступления страховых случаев и крайне высокими  размерами  ущерба.  Поэтому
частные  страховщики  этим   страхованием,   за   редким   исключением,   не
занимаются.
      Такое  страхование  проводят  в  основном  государственные   страховые
структуры  страны-инвестора  и  международные  финансовые   организации.   В
настоящее время на  три  государственные  организации  (в  США,  Германии  и
Японии) приходится 80%  общих  объемов  операций,  осуществляемых  в  рамках
национальных государственных программ страхования инвестиционных рисков.
      Страховыми  рисками  здесь  являются  события,  исходящие  от  органов
власти, управления,  иных  государственных  образований,  а  также  народных
масс. При определении конкретного их перечня в  договоре  учитываются  такие
факторы,   как   политическое   и   экономическое   положение   страны,   ее
потенциальные  финансовые  возможности,  уровень  развития   промышленности,
величина  валового  внутреннего  продукта,  объемы  внутренней   и   внешней
задолженности  государства,  своевременность  погашения  имеющихся   займов,
уровень инфляции и т.п.
      Страхование  инвестиционной  деятельности  проводится,  как   правило,
частными  страховыми  копаниями.  Целью   является   защита   инвестиционных
вложений от возможных потерь.

      1.3.1. Страхование финансовых гарантий.
      Одной из разновидностей  страхования  финансовых  инвестиций  является
страхование финансовых гарантий. Его условия предусматривают  предоставление
страховщиком  гарантий  того,  что  определенные  финансовые  обязательства,
оговоренные  в  процессе  заключения  деловой  сделки,   сторонами   которой
выступают заемщик и инвестор, будут выполнены.
      Гражданский   кодекс   Российской   Федерации    разделяет    договоры
поручительства и банковской гарантии. По договору поручительства  поручитель
обязуется перед кредитором другого лица  отвечать  за  исполнение  последним
его обязательства полностью или частично.
      В соответствии с договором банковской гарантии гарант дает по  просьбе
другого  лица  (принципала)  письменное  обязательство  уплатить   кредитору
принципала (бенефициару)  в  соответствии  с  условиями  даваемого  гарантом
обязательства  денежную  сумму  по  представлении  бенефициаром  письменного
требования об ее уплате.
      При этом  право  на  выдачу  банковских  гарантий  имеют  банки,  иные
кредитные учреждения и страховые организации.
      Среди   видов   страхования   финансовых   гарантий   можно   выделить
страхование:
         . облигаций и других ценных бумаг;
         .  кредитов  для  краткосрочных  торговых  сделок  и  долгосрочных
           инвестиций;
         . закладных облигаций;
         . выплат по сдаче в аренду, лизинг и т.п.;
         . оплаты стоимости поставляемого оборудования;
         . автомобильных ссуд.

        1.3.1.1. Страхование муниципальных облигаций.
      Одним из наиболее известных  видов  и  самых  быстрорастущих  секторов
страхования   финансовых   гарантий   является   страхование   муниципальных
облигаций –  форма  финансовых  гарантий,  при  которой  страховая  компания
предоставляет свою  оценку  кредитоспособности  и  репутацию  муниципальному
выпуску облигаций в обмен на страховую премию.  Это  страхование  имеет  две
функции. Оно позволяет заемщику существенно уменьшить  издержки  по  выплате
процентов  по   его   долговым   обязательствам   путем   повышения   оценки
кредитоспособности  выпускающего  облигации,  в   то   же   время   защищает
держателей  облигаций  от  риска  того,  что   муниципалитет   не   выполнит
обязательств по выплате процентов и основной суммы.

    ГЛАВА 2. АНАЛИЗ РАСЧЕТОВ ПРИ СТРАХОВАНИИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ. ТЕНДЕНЦИИ
                                РАЗВИТИЯ В РФ

      2.1. Оценка рынка страхования финансовых рисков в России.
      Настоящий параграф посвящен анализу ситуации в страховании  финансовых
рисков в России за последние годы.
      Исходные данные представлены в следующих таблицах, отражающих  уровень
и структуру страховых платежей и премий.
                                                                   Таблица 1

  Уровень страховых премий по РФ в 1993-2000 гг. (в фактических
                ценах), млн. руб.1
                       (до 1998 г - млрд. руб.)

|Годы |Платежи |в том числе                                     |
|     |всего   |                                                |
|     |        |Личное   |Имущественно|Страхование|Обязательное|
|     |        |страхован|е           |ответственн|страхование |
|     |        |ие       |страхование |ости       |            |
|1992 |110,8   |31,6     |37,8        |34,9       |6,5         |
|1993 |1257,5  |515,6    |427,6       |187,4      |127,0       |
|1994 |7955,5  |4542,6   |1447,9      |254,6      |1710,4      |
|1995 |21890,9 |11610,9  |3661,5      |407,7      |6210,8      |
|1996 |27400,0 |10100,0  |5500,0      |600,0      |11200,0     |
|1997 |34200,0 |11800,0  |8100,0      |1100,0     |13100,0     |
|1998 |42,0    |17,3     |8,8         |1,4        |14,5        |
|1999 |96,6    |44,5     |26,1        |4,5        |21,5        |
|2000 |170074,1|94901,3  |37076,2     |6632,9     |31463,7     |
|     |        |         |            |