Страхование финансовых рисков - Страхование - Скачать бесплатно
|
|календарных дней | | | | | |
|в мес. | | | | | |
|Безусловная |- |- |- |-- |12 |
|франшиза, в % к | | | | | |
|страховой сумме | | | | | |
|В расчетах по |- |- |- |- |35 |
|договору | | | | | |
|учитывается | | | | | |
|следующая доля | | | | | |
|ФОТ работников 2 | | | | | |
|кат., в % | | | | | |
|Проценты по |5 305 |4 618 |4 806 |- |4 |
|кредитам за год, | | | | |670 |
|руб. | | | | | |
|Длительность |- |- |- |- |48 |
|простоя, сутки | | | | | |
|Фактические |- |- |- |- |18 |
|расходы на | | | | |907 |
|временную аренду | | | | | |
|здания и | | | | | |
|ликвидацию | | | | | |
|последствий | | | | | |
|аварии, руб. | | | | | |
Страховое возмещение по системе предельной ответственности
рассчитываем по формуле:
СВ=ПО-Дфакт,
Где ПО – предел ответственности, Дфакт – доход фактический.
Предел ответственности ищем по формуле ПО=%ответственности х
Добусловленный
Доход обусловленный ищем по формуле Доб1=(Д1+Д2+Д3)/3, где Доб1– доход
обусловленный за 1 месяц, Д1, Д2, Д3 – доходы за предыдущие 3 месяца.
Доб1 = (44 206+33 327 + 20 510)/3 = 32 681 (р)
Тогда доход обусловленный за 3 месяца:
32 681 х 3 = 98 043 (р)
Доход фактический ищем по формуле
Дфакт = Добусл – СУ, где СУ – сумма ущерба:
При простое в 48 суток и обусловленном доходе в 32 681 руб. за месяц
сумма ущерба составит:
32681х48/30=52289,6 (р)
Тогда доход фактический (Дфакт = Добусл – СУ):
98043-52289,2=45753,4 (р)
Находим предел ответственности (ПО=%ответственности х Добусловленный):
0,75х98043=73532,25 (р)
Тогда страховое возмещение (СВ=ПО-Дфакт):
73 532,25 – 45 753,4 = 27 778,85 (р)
Страховая премия при брутто-ставке в 19,3 руб. составит (Пстр = Тбр х
Пс(СС/100), где Тбр – брутто-ставка, СС – страховая сумма, которая равна
доходу обусловленному):
19,3х98 043 /100=18 922,299 (р)
Теперь рассчитываем страховое возмещение по фактическим результатам.
Страховой ущерб рассчитывается по формуле СУ = Пчист+Р1+Р2, где Пчист
– потерянная прибыль чистая, Р1 – прямые расходы, Р2 – дополнительные
расходы.
Валовая прибыль среднемесячная составит:
(44 206+33 327 + 20 510)/3 = 32 681 (руб. за 1 месяц)
За 48 суток:
32 681х48/30=52 289,6 (р)
Прибыль чистая за 48 суток (за вычетом налога на прибыль):
52 289,6 (р)х0,76=39 739,64
Р1 включает ФОТ 1 категории, ежемесячные платежи по взятым
обязательствам, единый социальный налог, амортизационные отчисления,
проценты по кредитам. Находим все эти расходы за 48 суток.
ФОТ 1 категории за 48 суток:
34 815х48/30=55 704 (р)
Средний ежемесячный платеж за 30 дней:
(18 537 + 12 248 + 13 708)/3 = 14 831 (руб.)
За 48 суток:
14 831х48/30=23 729,6 (р)
Единый социальный налог (35,6%) от общего ФОТ:
Подсчитываем среднемесячный ФОТ 2 категории:
(36 405 + 40 266 + 53 102)/3=43 257,666 (р)
Общий среднемесячный ФОТ:
34 815 +43 257,666 = 78 072,666 (р)
За 48 суток:
78 072,666х48/30=124 916,266 (р)
Единый социальный налог: 124 916,266х0,356=44 470,191 (р)
Амортизационные отчисления в среднем за год:
(24703+25365+27508)/3=25858,666 (р)
За 1 месяц:
25858,666/12=2 154,888 (р)
За 48 суток:
2 154,888х48/30=3447,822 (р)
Проценты по кредитам в среднем за год:
(5 305 + 4 618 + 4 806)/3=4 909,666 (р)
За 1 месяц:
4 909,666/12=409,139 (р)
За 48 суток:
409,139х48/30=654,622 (р)
Таким образом, Р1 составит:
39 739,64+55 704 + 23 729,6+44 470,191+ 3447,822+654,622=167 745, 875
(р)
Дополнительные расходы Р2 включают ФОТ 2 категории, расходы по
ликвидации последствий происшествия, фактические расходы на временную
аренду здания и ликвидацию последствий аварии.
Подсчитываем среднемесячный ФОТ 2 категории:
(36 405 + 40 266 + 53 102)/3=43 257,666 (р)
За 48 суток:
43 257,666х48/30=69 212,266 (р)
По договору – учитываемые 35%:
69 212,266х0,35=24 224,293 (р)
Расходы по ликвидации последствий происшествия – 24%:
52 289,6х0,24=12 549,504 (р)
Фактические расходы на временную аренду здания и ликвидацию
последствий аварии – 18 907 руб.
Таким образом, Р2 составит:
24 224,293 +12 549,504+18 907=55 680,797 (р)
Сумма ущерба (Пчист+Р1+Р2) равна:
39 739,64+167 745, 875+55 680,797=263 166,312 (р)
Страховое возмещение (СВ=%ответственностихСУ – БФ, где БФ –
безусловная франшиза):
При франшизе 12 % (СУ=СС):
263 166,312х0,12=31579,957 (р)
Страховое возмещение составит:
0,75х263 166,312-31579,957 =165 794,777 (р)
Высчитываем страховую премию:
19,3х263 166,312 /100=50 791,098 (р)
Вышеперечисленные данные отображены в следующей таблице:
| |Система предельной |По фактическим результатам |
| |ответственности | |
|Страховое |27 778,85 |165 794,777 |
|возмещение, | | |
|руб. | | |
|Страховая |18 922,299 |50 791,098 |
|премия, руб. | | |
|Уровень |113 533,794 |304 746,588 |
|страховых | | |
|премий (при 1 | | |
|страховом | | |
|случае на 6 | | |
|договоров), | | |
|руб. | | |
|Уровень |25% |54% |
|страховых | | |
|выплат (при 1 | | |
|страховом | | |
|случае на 6 | | |
|договоров), | | |
|руб. | | |
|Доход |85 150,346 |140 183,430 |
|страховщика, | | |
|руб. | | |
Таким образом, очевидно, что большую устойчивость в финансовом
отношении имеет страховщик, использующий систему возмещения предельной
ответственности. Данный страховщик более надежен в нестабильной экономике.
С другой стороны, более прибыльна система по фактическим результатам.
Однако эта система очень рискованна в нестабильной экономике.
ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
3.1. Анализ деятельности транснациональных страховых компаний
Способы страховой защиты на случай остановки производственного
процесса вследствие пожара.
В развитых странах определение размеров страховых платежей
производится квалифицированными специалистами, строго индивидуально, с
учетом особенностей производства и степени возможного риска. При отсутствии
таких специалистов можно принять за основу действующие тарифные ставки по
добровольному страхованию имущества предприятий. Поскольку косвенные убытки
в среднем на 50% превышают прямые, тарифные ставки по страхованию от
простоя будут равняться тарифу по страхованию имущества, умноженному на
1,5.
Можно использовать следующую формулу:
Тпр = 1,5 х Тим /Ф,
где Тпр – тарифная ставка по страхованию предприятий от убытков на случай
простоя; Тим – тарифная ставка по добровольному страхованию имущества
предприятий; Ф – размер фондоотдачи на предприятии страхователя.
Страхование финансовых инвестиций.
Развитому финансовому рынку присущи многие способы страховой защиты.
Один из них - регулирование государством финансового рынка. Его целью
является, с одной стороны, поддержание ликвидности финансового рынка, а с
другой – сохранение доверия к нему со стороны инвесторов и эмитентов.
Методами такого регулирования являются:
. лицензирование участников финансового рынка;
. установление правил выпуска ценных бумаг;
. введение обязанности предоставлять информацию об эмитентах
ценных бумаг.
Второй способ организации страховой защиты представляет собой
своеобразное самострахование инвесторов, что проявляется, в частности, в
проведении операций хеджирования, когда инвестор вместе с ценной бумагой
приобретает опцион на ее покупку или продажу. Взаимное страхование
инвесторов проявляется и в организации системы котировок ценных бумаг на
фондовой бирже. Наличие ценных бумаг той или иной компании в листинге
фондовой бирже с ее заранее установленными жесткими требованиями, как
правило, свидетельствует о достаточной надежности этих бумаг.
Все эти способы страховой защиты характерны тем, что они заложены в
саму модель функционирования финансово рынка и осуществляются при
отсутствии профессионального страховщика, который принимает на себя риски.
К тому же они не дают полной гарантии от убытков.
Одним из специализированных государственных агентств, осуществляющих
страхование имущественных интересов инвесторов от политических рисков,
является учрежденная в 1969 г. правительством США Корпорация частных
зарубежных инвестиций (ОПИК). Она оказывает поддержку американским
инвесторам в зарубежных странах по ряду программ, одной из которых является
страхование имущественных интересов инвесторов от политических рисков,
связанных с такими рисками, как экспроприация или национализация,
необратимость местной валюты в свободно конвертируемую, повреждение
имущества или потеря прибыли в результате гражданских волнений и войн,
изменение политического режима и т.п.
Деятельность ОПИК охватывает американские инвестиции в 140 развитых
странах и развивающихся рыночных экономиках. Особенность системы
страхования в рамках ОПИК состоит в том, что обязательной предпосылкой
заключения договора с конкретным инвестором является заключение
двустороннего межправительственного соглашения о содействии
капиталовложениям. Так, только после подписания такого соглашения между США
и Россией в 1992 г. ОПИК получила возможность участвовать в страховании
некоммерческих рисков инвесторов США, осуществляющих инвестиции в России.
За последние три года корпорация поддержала 125 инвестиционных проектов,
которые оцениваются в $ 3 млрд., для осуществления 40 деловых проектов.
В соответствии с договором страхования, заключаемого ОПИК с
американскими частными предпринимателями, ОПИК обязуется возместить
страхователю понесенные им убытки в результате наступления страхового
случая. После выплаты страхового возмещения к страховщику, т.е. к США в
лице ОПИК, на основе принципа суброгации переходят все права и требования
страхователя в отношении третьих лиц в связи с наступлением страхового
случая.
Объектом страхования могут быть следующие виды инвестиций:
. акции, другие ценные бумаги и права участия; прямые инвестиции
(например, связанные с проведением строительно-монтажных работ,
модернизацией производства и т.д.);
. имущественные права, связанные с лицензированием, международным
лизингом и др.;
. ссуды и кредиты.
Договоры заключаются на срок от 12 до 20 лет. Размер страховой
суммы составляет от $ 100 млн. до $ 150 млн. на один проект и от $ 300 млн.
до $ 350 млн. на одну страну, но не более 90% общей величины инвестиций. За
все время деятельности ОПИК ею были застрахованы капиталовложения на сумму
$ 9 млрд., что составило около 10% общих объемов американских инвестиций.
Более широкий круг страховых рисков покрывает страхование,
осуществляемое в рамках подразделения страхования экспорта министерства
внешней торговли и промышленности Японии. Это страхование является
обязательным для любого японского экспортера. Помимо рисков, связанных с
экспроприацией иностранной собственности принимающим государством, военными
действиями, революциями и неконвертируемостью валюты, оно предусматривает
страхование от невозможности продолжать осуществление предпринимательской
деятельности, от временной приостановки этой деятельности, от
приостановления проведения банковских операций. Задачей Многостороннего
агентства по гарантиям инвестиций (МАГИ) является поощрение иностранных
инвестиций в развивающихся странах путем предоставления частным инвесторам
дополнительных гарантий и оказания услуг по улучшению инвестиционного
климата в стране, принимающей иностранный капитал.
В основу предлагаемой МАГИ системы защиты имущественных интересов
иностранных инвесторов положен договор страхования, сторонами в котором
выступают МАГИ (страховщик) и иностранный инвестор (страхователь).
Агентство принимает на страхование инвестиции в основной капитал,
ссуды и гарантии ссуд, выданные владельцам основного капитала, техническую
помощь, контракты по оказанию услуг по менеджменту, соглашения о
лицензировании и об открытии сети предприятий.
Страховыми рисками являются:
. введение ограничений в переводе сумм прибыли за границу;
. экспроприация имущества иностранного инвестора принимающим
государством;
. нарушение контракта, заключенного иностранным инвестором с
принимающим государством;
. военные действия и гражданские волнения.
В настоящее время МАГИ застраховало инвестиции на сумму примерно $ 2 млрд.
Страхование финансовых гарантий
В каждой из стран существуют особенности в правовом регулировании
таких операций. Во Франции и Японии выдача поручительств является
монополией банков, а в США выдача их банками ограничена. В Англии
|
