Инвестиционный анализ проекта (хлебо-булочной) - Менеджмент - Скачать бесплатно
64, 34 62, 42 0
Используя данные таблиц 2, 12, 13, составляем таблицу 14 общих
инвестиций по годам реализации проекта, в том числе первый год по месяцам.
Таблица 8.14.
Общие инвестиции ( тыс. руб. )
Годы и этапы реализации проекта
Категории инвестиций 1 – й год
2 3 4 5
Всего 1
2 3 4 - 12
Всего
1. Первоначальные
фиксированные 532.0 532.0
532.0
инвестиции в
основные фонды
1. 1. Оборудование 462,0 462.0
462.0
1. 2. Транспортные
средства 70,0 70 .0
70.0
2. Замещение основных.
фондов - -
- - - - -
- - -
3. Прирост обо - 126, 76 - 64, 34
62,42
126, 76
ротного
капитала
4. Общие
инвестиции
( стр. 1 + стр. 2 658.76 532.0 64, 34
62,42
658,76
+ стр. 3 )
8. 3. Источники финансирования.
8.
Источники финансирования должны покрыть общие инвестиции и убытки в
период освоения производства.
Источниками финансирования являются :
собственный складочный капитал акционеров АО « Турецкий батон »;
текущие пассивы ( то есть часть чистой прибыли и амортизационных отчислений
).
Таблица источников финансирования составляется в несколько этапов :
предварительно ( после определения общих инвестиций );
окончательно ( после составления таблицы денежных потоков для финансового
планирования ).
В таблице 15 приведены окончательные ( уточненные ) источники
финансирования.
Таблица 8.15.
Источники финансирования ( тыс. руб. )
Годы и этапы реализации проекта
Источники финансир. 1 – й год
2 3
4 5
Всего
1 2 3 4 - 12
Всего
1 Складочный капитал
акционеров 600.,0 540,.0 60,.0
600,0
2 Текущие пассивы
(часть чистой прибыли) 60.,0
60,.0 60.,0
3 Итого по всем
источникам
( стр. 1 + стр. 2 ) 660,.0 540,.0
60,.0 60.,0 660,.0
8. 4. Расчеты с бюджетом.
Налог на прибыль – 30 %. В соответствии с существующим положением о
льготном налогообложении для малых предприятий ( c численностью до 100
человек ), занимающихся строительством и производством товаров народного
потребления скидки на прибыль с момента регистрации предприятия составляют
:
- 1 – й и 2 – й годы – 100 % ;
- 3 – й год – 75 % ;
- 4 – й год – 50 %.
Налоги включаемые в себестоимость продукции, учитываем в накладных
расходах
( см. табл.10. ).
8. 5. Отчет о чистой прибыли. Рентабельность.
Перед составлением отчета о чистой прибыли производим расчет издержек
производства и сбыта продукции в период освоения ( второй месяц первого
года реализации проекта ). Период освоения характеризуется повышенными
издержками за счет :
выплаты полной заработной платы производственным рабочим независимо от
объема выпуска продукции ;
повышения удельных условно – постоянных издержек на единицу продукции.
Расчет издержек производства и сбыта, себестоимости продукции в период
освоения приведен в таблице 16.
Таблица 8.16.
Издержки производства и сбыта, себестоимость продукции в период освоения
производства
Статьи
1 – й год реализации проекта
Всего
по месяцам
2 – й 3 – й 4 - 12 -й
1 Выпуск хлебобулочных изделий ( тыс.шт.) 945 45
90 90 х 9
2 Сырье и материалы ( тыс. шт. )
( стр. 1 таблицы 11 х стр. 1 таблицы 16 ) 1313, 55 62, 55 125,
1 125, 1 х 9
3 Зарплата производственных рабочих
с отчислениями. ( полная зарплата
независимо от объема выпуска
стр. 5 табл. 11 х 90 тыс. шт.,то есть
среднемесячный выпуск при полном 143, 55 13, 05 13, 05
13, 05 х 9
освоении мощности ) ( тыс. руб. )
4. Энергия и топливо на технологические
цели( стр. 2 табл. 11 х объем
производства ) ( тыс. руб. ) 141.75
6.75 13.5 13.5 х 9
5 Условно – постоянные издержки без
амортизации ( тыс. руб. )
( стр. 14 табл. 11 х среднемесячный
выпуск изделий при полном освоении 152.14 7,24
14,49 14,49 х 9
производства )
6 Амортизационные отчисления
( итог раздела 3 ) ( тыс. руб. ) 48.73
4.43 4.43 4.43 х 9
7 Итого издержки ( стр. 2 + стр.3 +
стр. 4 + стр. 5 + стр. 6 ) ( тыс. руб. ) 1799,72 94,02
170,57 170,57 х 9
8 Итого издержки без амортизации
( стр. 7 – стр. 6 ) ( тыс. руб. ) 1750,99
89,59 166,14 1495,26
9 Себестоимость одного хлебобулочного
изделия ( стр. 7 / стр. 1 ) ( руб. ) 1,90
2, 09 1, 90 1, 90
10 Себестоимость одного изделия
без амортизации ( стр. 8 / стр. 1 ) ( руб. ) 1,85 1, 99
1,85 1, 85
Расчет чистой прибыли, рентабельности производства и основных фондов
приведены в таблице 17.
8.6. Денежные потоки для финансового планирования.
Основным условием для осуществления проекта являются положительные
значения кумулятивной ( накопленной ) кассовой наличности на любом шаге
расчета. Если на некотором шаге сальдо реальных денег становится
отрицательным, это означает, что проект в данном виде не может быть
осуществлен независимо от значений интегральных показателей эффективности.
На основании данных, полученных ранее составляем таблицу денежных потоков
для финансового планирования
( табл.18 ).
Таблица 8.18.
Таблица денежных потоков финансового планирования ( тыс. руб. ). Первый год
реализации проекта
Этапы и
годы реализации проекта
Строительство и пуско-наладка
Освоение мощностей
Статьи. Всего
Первый год по месяцам
1
2 3 4 5 6
7 8 9 10 11
12
Приток наличностей
( стр. 1. 1. + 1. 2. ) 2962,5 540, 0
172, 5 225 225 225 225 225 225
225 225 225 225
1.1.Источники
ф инансирования
( стр. 1 табл. 15 ) 600,0 540.0 60.0
- - - - -
- - - - -
1.2.Выручка
( стр. 3 табл. 17 ) 2362 5 112.5
225 225 225 225 225 225
225 225 225 225
2. Отток наличностей 2409.75 532,0 153, 9 228,
56 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166,14
166,14
( стр. 2.1. + стр. 2.2.
+ стр. 2.3. + стр. 2.4. )
2.1.Общие
инвестиции
( стр. 4 табл. 14 ) 658, 76 532, 0 64, 34
62, 42 - - - - -
- - - -
2.2.Издержки
производст ва и сбыта
без амортизации
( стр. 4.1. табл. 17 ) 1750, 99 - 89, 59
166.14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14
166, 14 166,14
2.3.Налоги
( стр. 7 табл. 17 ) - - -
- - - - - -
- -
|
