Показатели финансовых результатов предприятия - Предпринимательство - Скачать бесплатно
Московский государственный университет экономики, статистики и информатики
КУРСОВАЯ РАБОТА
По курсу: «Финансовый менеджмент»
Тема: «Показатели финансовых результатов деятельности предприятия»
Руководитель:
Нормаконтроль:
Срок сдачи:
Г.Бузулук 2004г.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
............................................................................
.3
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и методы финансового анализа..............5
1.2. Содержание финансового анализа...................6
1.3. Анализ уровней, динамики и структуры
финансовых результатов деятельности
предприятия.......................................................8
1.4. Оптимизация объема производства, прибыли
издержки в системе “Директ-
костинг”............10
1.5. Значение чистой прибыли, остающейся
в распоряжении предприятия
...........................19
ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
НА ПРИМЕРЕ ОАО “ ЭЛЕКТРОАППАРАТНЫЙ ЗАВОД”
2.1. Динамика финансовых результатов
деятельности предприятия
...............................20
2.2. Анализ безубыточности на примере ОАО
“Электроаппаратный завод”
.............................26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
......................................................................32
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
.....................................................34
Введение
В условиях рыночной экономики основа экономического развития -
прибыль, важнейший показатель эффективности работы предприятия, источники
его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для
осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения
социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет
прибыли выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками,
другими организациями.
В современных условиях сводный (интегрирующий) показатель,
характеризующий финансовый результат деятельности организации - валовая
(балансовая) прибыль или убыток.
В настоящее время есть тенденция в рыночной экономике к стабильности и
экономическому росту, что будет способствовать увеличению доли прибыльных
предприятий. И в настоящий момент, когда все организации перешли на
самофинансирование, анализ финансовых результатов, а именно, прибыли,
которая и является основным источником самофинансирования (т.е.
финансирования собственных капитальных вложений в развитие
производственной и социальной базы организации), позволяет выявить
возможности этих организаций.
Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты
используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель -
установить планомерное поступление денежных средств и разместить
собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное
функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение
банкротства.
Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и
финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой
отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства,
чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потерь.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния
предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о
прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и
другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского
учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Прибыль и убыток характеризуют финансовый результат деятельности
предприятия и могут быть определены только в системе бухгалтерского учета.
С точки зрения бухгалтерского учета прибыль отражает финансовый результат
от хозяйственной деятельности, полученный предприятием за отчетный период
(в случае превышения доходов на расходами). Прибыль относиться к числу
важнейших показателей оценки работы предприятий и определения эффективности
деятельности.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Рост прибыли создает базу для
самостоятельного финансирования, расширения производства, решения проблем
социальных и трудовых конфликтов. За счет прибыли выполняется также часть
обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и
организациями.
Основные задачи анализа:
1. Оценка динамики показателей прибыли;
2. оценка обоснованности образования и распределения ее фактической
величины;
3. изучение структуры балансовой прибыли;
4. выявление и измерение действий различных факторов на прибыль;
5. оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе
оптимизации объемов производства и издержек.
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде
всего в скорости оборота средств. В курсовой работе произведен расчет и
анализ показателей рентабельности, которые отражают степень прибыльности
деятельности предприятия.
ГЛАВА 1. СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Цели и методы финансового анализа
Основной целью финансового анализа является получение небольшого
числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и
точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может
интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его
проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые
параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей
финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового
анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного
взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача
представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных,
информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.
Основным фактором в конечном счете является объем и качество исходной
информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или
финансовая отчетность предприятия - это лишь “сырая информация”,
подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта,
финансов, инвестиций и нововведений руководству нужна постоянная деловая
осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом
отбора, анализа, оценки и концентрации исходных данных исходя из целей
анализа и управления.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это
дедуктивный метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться
многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и
логическая последовательность хозяйственных фактов и событий,
направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения
(методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных
методов:
горизонтальный (временный) анализ - сравнение каждой позиции
отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых
финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результаты в целом;
трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом
предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции
динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных
особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные
значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный
прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений
между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности,
определение взаимосвязей показателей;
сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный
анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателем фирмы,
дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ
показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и
средними хозяйственными данными;
факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на
результативный показатель с помощью детерминированных или стахостатических
приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как бы прямым
(собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные
части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в
общий результативный показатель.
1.2. Содержание финансового анализа
Финансовый анализ является частью общего, полного анализа
хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных
разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа
(схема 1.1.).
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено
сложившимися на практике разделением системы бухгалтерского учета в
масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Такое
разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может
рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах
дела оба вида анализа подпитывают друг друга информацией.
Анализ
хозяйственной деятельности
Финансовый анализ Управленческий
анализ
Внешний финансовый Внутрихозяйст- Внутрихозяйст
анализ по данным венный финан- венный произ-
публичной финансовой совый анализ водственный
(бухгалтерской) отчет- по данным бух- анализ по дан-
ности галтерского ным
управлен-
учета и отчет-
ческого учета
ности
Схема 1.1. Примерная схема финансового и управлен-ческого анализа
Особенности внешнего анализа и наоборот. В интересах дела оба вида
анализа подпитывают друг друга информацией.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
множественность субъектов анализа, пользователей информации о
деятельности предприятия:
разнообразие целей и интересов субъектов анализа:
наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности:
ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность
предприятия:
ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора:
максимальная открытость результатов анализа для пользователей
информации о деятельности предприятия.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской
отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа,
проводимого за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами,
собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только
отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации
о деятельности предприятия, не позволяет раскрыть всех секретов успеха
фирмы.
Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого
партнерами предприятия по данным публичной финансовой отчетности,
составляют:
анализ абсолютных показателей прибыли;
анализ относительных показателей рентабельности;
анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности
баланса, платежеспособности предприятия;
анализ эффективности использования заемного капитала;
экономическая диагностика финансового состояния предприятия и
рейтинговая оценка эмитентов.
Существует многообразная экономическая информация о деятельности
предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый
анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом
анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве
источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета,
данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую
информацию и пр.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может
быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации
управления, например такими, как анализ эффективности авансирования
капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота и прибыли. В системе
внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления
финансового анализа за счет привлечения данных управленческого
производственного учета, иными словами, имеется возможность проведения
комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной
деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны
при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе
маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией
продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
Особенностями управленческого анализа являются:
ориентация результатов анализа на свое руководство;
использование всех источников информации для анализа;
отсутствие регламентации анализа со стороны;
комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения
коммерческой тайны.
1.3. Анализ уровней, динамики и структуры
финансовых результатов деятельности
предприятия
Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты
деятельности предприятия, создает методические трудности их системного
рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым
участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени
удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного
предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса
полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину.
Налоговые инспекции заинтересованы в получении достоверной информации о
всех слагаемых балансовой прибыли; прибыли от реализации продукции, прибыли
от реализации имущества, внереализационных результатах деятельности
предприятия и др. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не
абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет
учредителям и акционерам выбрать значимые направления активизации
деятельности предприятия. Другим участникам рыночных отношений анализ
прибыли позволяет выработать необходимую стратегию поведения, направленную
на минимизацию потерь и финансового риска от вложений в данное
предприятие.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в
качестве обязательных элементов исследование, во-первых, изменений каждого
показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный анализ”
показателей финансовых результатов за отчетный период); во-вторых,
исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (что
принято называть “вертикальным анализом” показателей); в-третьих, изучение
хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых
результатов за ряд отчетных периодов (т.е. “трендовый анализ” показателей).
Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых
результатов деятельности предприятия составляется таблица (табл.1.1.), в
которой используются данные отчетности предприятия из ф. №2.
Таблица 1.1.
Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов
деятельности предприятия
_____________________________________________________
За За
%
Показатель прошлый отчетный к базисному
период период
значению
_____________________________________________________
1 2
3 4
_____________________________________________________
Выручка от реализации про-
дукции(работ,услуг) без на-
лога на добавленную сто-
имость и акцизов 158017 243853
154,3
Затраты на производство
реализованной продукции
(работ, услуг) 125312 171434
136,8
Прибыль от реализации
продукции (работ,услуг) 32705 72419 221,4
Результат от прочей реали
зации 410
432 105,4
Сальдо доходов и расходов
от внереализованных
операций +148 - 324
х
Балансовая прибыль 33263 72527 218,0
Чистая прибыль, остающаяся
в распоряжении предприятия 22813 49001 214,8
_____________________________________________________
Данные табл. 1.1. показывают, что в отчетном периоде предприятие
достигло высоких результатов. Балансовая прибыль выросла на 118%, и на
такую же величину повысился показатель чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия. Положительным фактором роста балансовой прибыли
явилось увеличение прибыли от реализации продукции за счет роста объема
реализации и относительного снижения затрат на производство продукции.
Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от
реализации продукции по каждому фактору.
1.4. Оптимизация объема производства, прибыли
и издержек в системе “Директ-костинг”
Необходимым условием получения прибыли является определенная степень
развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации
продукции над затратами (издержками) по ее производству и сбыту. Главная
факторная цепочка, формирующая прибыль, может быть представлена схемой:
Затраты ---> объем производства ----> прибыль
Составляющие этой схемы должны находится под постоянным внимательным
контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по
системе “директ-костинг”, значение которой возрастает в связи с переходом к
рыночной экономике.
Оптимизация прибыли предприятия в условиях рыночных отношений требует
постоянного притока оперативной информации не только внешнего характера (о
состоянии рынка, спроса на продукцию, ценах и т.п.), но и внутреннего - о
формировании затрат на производство и себестоимости продукции. Эта
информация опирается на систему производственного учета расходов по местам
их возникновения и видам изделий, на выявленные отклонения расхода
ресурсов от стандартных норм и смет, на данные о калькуляции себестоимости
отдельных видов продукции, учете результатов реализации по видам изделий.
Важно отметить, что в зависимости от учетной политики, производимой
предприятием в области производственного учета, степень детализации учета
затрат, а следовательно и анализа, различны для разных предприятий.
Методика анализа прибыли и
|
