Аналитические процедуры в аудите - Бухгалтерский учет и аудит - Скачать бесплатно
степень
платежеспособности предприятия, следует в числителе учитывать активы,
реально обладающие достаточным уровнем ликвидности (с применением данных
аналитического учета). К ним на сегодняшний день, помимо отдельных статей
оборотных активов, можно отнести недвижимость, долгосрочные финансовые
вложения. Знаменатель показателя следует также скорректировать с учетом
возможных преждевременных требований по погашению долга, сумм товарных
кредитов и активов за продукцию с производственным циклом более года.
В немецкой экономической практике используют три показателя (три
ступени) ликвидности. Источники платежей делятся на три группы:
1) ликвидность I ступени - платежи за счет кассовой наличности;
2) ликвидность II ступени - платежи за счет кассовой наличности +
ценные бумаги + дебиторская задолженность;
3) ликвидность III ступени - платежи за счет оборотных средств,
включая материальные запасы.
Наибольшее значение имеет ликвидность II ступени, поскольку она не
включает в себя активы (материальные запасы), реализация которых требует
значительного времени. Оптимальное значение коэффициентов ликвидности I и
II ступени от 1 и более. Срок погашения задолженности при II уровне
определяется средним сроком погашения задолженности дебиторов и сроком
реализации ценных бумаг. Срок преобразования материальных запасов в
платежные средства может достигать года и более [26. - С.55].
Т а б л и ц а 3
Структура запасов предприятия
|Показатель |1996 (тыс. |1997 (тыс. |
| |$) |$) |
|1 |2 |3 |
|Запасы сырья, материалов, МБП | | |
|Запасы готовой продукции | | |
|ИТОГО запасов | | |
|Себестоимость реализованной продукции | | |
|Показатель относительных размеров материальных | | |
|запасов (мес.) | | |
|Показатель относительных запасов готовой | | |
|продукции (мес.) | | |
х групп инвесторов и акционеров представляют интерес коэффициент
дивидендных выплат и коэффициент дивидендной доходности [24. - С.11].
3. ПРОБЛЕМЫ ПРИМЕНЕНИЯ АНАЛИТИЧЕСКИХ ПРОЦЕДУР В МЕЖДУНАРОДНОЙ ПРАКТИКЕ
АУДИТА
3.1. Проблемы различий в бухгалтерских системах разных стран
Несмотря на попытки трансформации бухгалтерских систем на мировом
уровне, предпринимаемые межгосударственными институтами, на практике
остаются большие различия в системах бухгалтерского учета и формах
отчетности даже в странах развитой рыночной экономики. Это не может не
отражаться на формах финансового анализа, которые также несут в себе
национальные особенности той или иной страны.
Аудит результатов, или в более ограниченном своем виде – финансовый
анализ, основывается на экономической оценке предприятия. Бухгалтерская
практика, применяемая в большинстве западных стран, далеко не соответствует
принципу экономической оценки по причине неправильного использования
положений мотива предосторожности и принципа балансовой стоимости или же
фискальных законов. В этой связи можно выделить две большие группы стран:
страны англосаксонского типа и некоторые страны континентальной Европы
(например, Германия и Франция).
В англосаксонских странах, в частности в США, Канаде и
Великобритании, состояние бухгалтерского учета ухудшают не столько
фискальные законы, сколько учет, в преувеличенной степени, мотива
предосторожности и сохранение принципа балансовой стоимости. В США,
например, запрещено относить в актив амортизацию нематериальных активов
(они должны амортизироваться единовременно) и практически в «Отчете о
доходах и убытках» и в «Балансовом отчете» не производится переоценка
активов. В Великобритании законы более гибкие, там разрешается, в
частности, относить амортизацию нематериальных активов в актив при
некоторых условиях переоценивать ряд статей баланса [14. - С.38].
Во Франции и Германии ситуация еще более сложная, поскольку к влиянию
бухгалтерских мотивов предосторожности и балансовой стоимости добавляется
воздействие фискальных законов. Влияние мотивов предосторожности и
балансовой стоимости сильнее в Германии, чем во Франции: в последней в
актив можно отнести некоторые расходы на исследования и практиковать
переоценку активов, в то время как такая практика запрещена в Германии. В
этих странах, за исключением случаев англосаксонских стран, бухгалтерский
учет долгое время служил и служит в настоящее время в некоторой степени
определителем базы налога. Финансовый аналитик, желающий сравнить
результаты деятельности предприятия западных стран, должен как минимум (в
ситуации большинства англосаксонских стран) учитывать деформации,
происшедшие в результате применения мотива предосторожности и сохранения
балансовой стоимости, и нейтрализовать (например, в Германии или во
Франции) действие фискальных законов.
Стало традицией приводить в пример Голландию как одну из редких стран
в мире где бухгалтерский учет достаточно широко базируется на принципах
экономической оценки (практика переоценки на базе стоимости замещения,
свобода записи в актив нематериальных активов, отрыв бухгалтерии от
фискальной политики), но даже и в этой стране аналитик должен провести
определенную трансформацию оценки.
На международном уровне существует большое разнообразие форм «Отчетов
о прибылях и убытках» предприятий. Для упрощения можно остановиться на двух
доминирующих моделях: «англо-американской» и «франко-германской». Обе эти
модели обладают и преимуществами, и недостатками. Можно даже сказать, что
желательно было бы иметь третью, смешанную форму, которая вобрала бы в себя
то положительное, что присуще каждой из практикуемых моделей. К сожалению,
«третий путь» еще не нашел конкретного применения.
Англо-американская форма, используемая большинством американских и
английских предприятий, а также японскими, канадскими и голландскими
предприятиями, безусловно, является доминирующей в мире.
Эта форма имеет две характерные основные черты. Во-первых, она
базируется на производственной концепции реализованной продукции.
Показатель реализованной продукции включает все продажи за период, в том
числе продажи в кредит. Реализованная продукция отличается от выручки от
реализации, в состав которой входят лишь продажи, суммы в оплату которых
уже поступили в кассу предприятия.
Вторая характерная черта состоит в том, что расходы классифицируются
по функциям с выделением: затрат на производство проданной продукции, или
же «себестоимости» (производственная функция), затрат по распределению, или
маркетингу (функция распределения), административных расходов финансовой
функции, прочих расходов и налогов. В некоторых случаях могут выделяться и
другие функции, например исследовательская, но встречается это достаточно
редко из соображений секретности. Если ограничиться главным, то можно
сказать, что форма «Отчета о доходах и убытках» по англо-американскому типу
может быть представлена следующим образом (табл. 4):
Т а б л и ц а 4
Отчет о доходах и убытках англо-американского типа
|Доходы |Чистый объем продаж | | |
|Расходы|Себестоимость | | |
| |Торговые и управленческие расходы | | |
| |Административные расходы | | |
| |Другие расходы | | |
| |Финансовые расходы | | |
| |Фискальные расходы | | |
| |Чистая прибыль | | |
На основании такой модели аналитик, безусловно, примется оценивать
управление по функциям предприятий, соотнося затраты с реализованной
продукцией. Основная цель аналитика – выявить причины плохого управления по
функциям в сравнении их с другими предприятиями.
Франко-германская форма отчета практикуется на большинстве немецких и
французских предприятий и достаточно распространена в западной
континентальной Европе. Ее отличие от англо-американской формы состоит в
следующем: в основе данной формы лежит концепция производства, где в
качестве базы взята общая продукция за данный год, то есть сумма проданной,
складированной (изменение запасов товаров в процессе производства) и
иммобилизованной продукции. Расходы классифицируются прежде всего не по
функциям, а по происхождению, что позволяет выявить (во Франции это
делается систематически) различные сальдо, такие, как валовая добавочная
стоимость (после того как из общей продукции вычитается потребление сырья и
услуг), валовая эксплуатационная прибыль (после вычета расходов на персонал
из добавленной стоимости), эксплуатационная прибыль (после вычета
амортизационных отчислений и других расходов), текущая прибыль (после
вычета финансовых расходов) и чистая прибыль (после вычета налогов) [14. -
С.41].
Схематично отчет о прибылях и убытках по франко-германскому типу
выглядит следующим образом (табл. 5):
Т а б л и ц а 5
Отчет о доходах и убытках франко-германского типа
|Реализованная продукция | | |
|Продукция на складе | | |
|Иммобилизованная продукция | | |
|Объем производства | | |
|Потребленные материалы | | |
|Потребленные услуги | | |
|Добавленная стоимость (валовая) | | |
|Валовые доходы | | |
|Другие расходы | | |
|Амортизационные отчисления | | |
|Эксплуатационная прибыль | | |
|Финансовые расходы | | |
|Прибыль | | |
|Налоги | | |
|Чистая прибыль | | |
Благодаря такой модели аналитик может изучить потребление как по
приходу (материалы, бытовые услуги), соотнося различные расходы
(классифицируемые по происхождению) с общей продукцией. Таким образом,
аналитик может оценить образование добавленной стоимости и ее распределение
между различными заинтересованными сторонами – рабочими, служащими
предприятия, кредиторами, государством, самим предприятием.
И англо-американская, и франко-германская формы отчета имеют как
преимущества, так и недостатки. Так, англо-американская форма отчета
позволяет определить удельный вес функций и качество управления ими, но не
дает возможности проследить потребление и распределение добавленной
стоимости. Франко-германская форма имеет преимущества и недостатки
обратного порядка. По рациональности (точности) и простоте расчетов англо-
американская форма в какой-то своей части значительно превосходит франко-
германскую. Несомненное преимущество первой состоит в том, что она берет за
базу единую концепцию реализованной продукции, оцененной однородным образом
(по цене реализации), в то время как во франко-германской модели концепция
производства более сложная: реализованная продукция, складированная
продукция и иммобилизованная продукция. Причем оцениваются эти виды
продукции по-разному: реализованная продукция – в ценах реализации, а
складированная и иммобилизованная – по издержкам производства.
Разнородность в оценке объема производства продукции ставит различные
проблемы перед аналитиками. Так, во франко-германской форме отчета для
расчета удельного веса производственных расходов за базу принимается объем
производства, а для оценки удельного веса коммерческих расходов и
прибыльности – объем реализации. Чаще всего «немецко-французские» аналитики
не отличают коммерческие расходы от расходов по производству и относят
совокупность расходов (классифицированных по происхождению) к объему
производства. «Сознательные» же аналитики относят результаты
(эксплуатационные, текущие, чистые) к объему реализации [14. - С.43].
Как бы там ни было, в целом можно сказать, что хотя франко-германская
форма и сложнее англо-американской, она остается интересной благодаря своей
способности выявить различные основные показатели, такие, например, как
добавленная стоимость.
В идеальном варианте следовало бы иметь «Отчет о доходах и убытках»,
базовой основой которого являлась бы выручка от реализации (как в англо-
американской модели) и который давал бы также разбивку расходов по функциям
и местам возникновения затрат.
Таким образом были бы объединены преимущества двух практикуемых в
настоящее время систем, как это делается, например предприятием l’Oreal
(табл. 6). Кстати, и в России был предпринят аналогичный опыт. К сожалению,
эти попытки не имели большого успеха как на Западе, так и на Востоке.
Т а б л и ц а 6
Отчет о доходах и убытках смешанного типа
|Производство | | | | |
|Выручка от реализации | | | | |
|Издержки производства | | | | |
|Материалы и другие поставки| | | | |
|Другие закупки и внешние | | | | |
|расходы | | | | |
|Заработная плата и выплаты | | | | |
|Амортизация | | | | |
|Валовой доход | | | | |
|Реализация | | | | |
|Коммерческие расходы | | | | |
|Другие закупки и внешние | | | | |
|расходы | | | | |
|Заработная плата и выплаты | | | | |
|Амортизация | | | | |
|Административные расходы | | | | |
|Другие закупки и внешние | | | | |
|расходы | | | | |
|Заработная плата и выплаты | | | | |
|Амортизация | | | | |
|Другие эксплуатационные | | | | |
|расходы | | | | |
|Другие эксплуатационные | | | | |
|доходы | | | | |
|Итого | | | | |
Очевидно, что в разных странах существует такое же разнообразие форм
«балансового отчета», как и «Отчета о доходах и убытках». Схематично можно
выделить три основные формы. Первая чаще встречается в странах,
практикующих бухгалтерский учет по англосаксонскому типу. В этой форме
баланс представлен таким образом, что позволяет
|
