Анализ финансового состояния на примере ООО Альянс - Бухгалтерский учет и аудит - Скачать бесплатно
|баланс| | | | | | | |
| | |а | | | | | | | |
|5|Коэффициент |собств|0,023|2,204|2,1803|2,204|2,298|0,0943|2,2746 |
|.|покрытия |енный |7 |0 | |0 |3 | | |
| |долгов |капита| | | | | | | |
| |собственным |л/ | | | | | | | |
| |капиталом |заемны| | | | | | | |
| | |й | | | | | | | |
| | |капита| | | | | | | |
| | |л | | | | | | | |
|6|Коэффициент |заемны|42,17|0,453|-41,72|0,453|0,435|-0,018|-41,742|
|.|финансового |й |7 |7 |3 |7 |1 |6 |2 |
| |левериджа |капита| | | | | | | |
| | |л/ | | | | | | | |
| | |собств| | | | | | | |
| | |енный | | | | | | | |
| | |капита| | | | | | | |
| | |л | | | | | | | |
Коэффициент финансовой автономии показывает долю собственного
капитала в общей валюте баланса. На конец 2000 года, по сравнению с началом
2000 года, коэффициент автономии предприятия вырос на 66% и составил 68,79%
от общего итого баланса. На конец 2001 года данный показатель увеличился на
0,8%, и составил 69,68% от итого баланса. Это означает, что на предприятии
более 50% активов обеспечено собственным капиталом.
Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая доля активов
предприятия финансируется за счет заемного капитала.
На начало 2000 года показатель финансовой зависимости составил 97,68
%; а на конец 2001года снизился на 0,67, составив 30,32%. Это говорит о
том, что 30,32% активов предприятия приобретены за счет заемных средств.
Коэффициент текущей задолженности показывает, какую долю в капитале
предприятия занимают краткосрочные финансовые вложения.
Этот показатель за исследуемый период снизился на 67,36%, и составил
на конец 2001 года 30,32%.
Коэффициент долгосрочной финансовой зависимости показывает отношение
собственного и долгосрочного капитала к общей валюте баланса.
Так как предприятие ООО «Альянс» за весь исследуемый период не имело
долгосрочной кредиторской задолженности, то данный коэффициент будет равен
коэффициенту финансовой автономии предприятия.
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом показывает,
насколько собственный капитал превышает заемный (или наоборот).
На начало 2000 года предприятие только на 2,37% могло покрыть
заемный капитал. На конец 2000 года состояние улучшилось - после покрытия
заемного капитала у предприятия оставалось 54,62% собственного капитала. К
концу 2001 года коэффициент увеличился еще на 9,43 %, и составил 229%,
что говорит о том, что после покрытия заемного капитала у предприятия
останется 56,45% от суммы собственного капитала.
Коэффициент финансового левериджа показывает отношение заемного
капитала к собственному. На конец 2001 года этот показатель составил
43,51%.
Анализ имущественного состояния ООО «Альянс», структуры его
источников, подтверждает вывод о финансовой независимости предприятия, его
достаточно устойчивом положении. Данное улучшение произошло за счет
увеличение доли добавочного капитала, и, как следствие, роста собственных
средств исследуемого предприятия.
Анализ финансовой устойчивости
Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть
раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива
баланса. При уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и
по циклам обеспечивается сбалансированность притока и оттока денежных
средств, а, следовательно, платежеспособность предприятия и его финансовая
устойчивость. Взаимосвязь активов и пассивов показывает, что основным
источником финансирования внеоборотных активов является постоянный капитал
(собственный и долгосрочный). Оборотные активы предприятия образуются как
за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.
Желательно, чтобы они наполовину были сформированы за счет собственного
капитала, а наполовину - за счет краткосрочного заемного капитала. Тогда
обеспечивается гарантия погашения внешнего долга и оптимальное значение
коэффициента ликвидности, равное 2.
Группировка актива балансов приведена в таблице №8
Анализ таблицы №8 показывает, что на конец 2001 года внеоборотные
активы предприятия на 100% сформированы за счет собственного капитала,
оборотные активы на 63,66% сформированы за счет собственного капитала, и на
36,34%- за счет заемного, то есть данные анализа подтверждают сделанный
ранее вывод о том, что предприятие на конец исследуемого периода находится
в устойчивом финансовом состоянии.
Таблица №8
Анализ финансовой устойчивости.
| |актив |сумма |Источник |сумма|Удельный вес |
| | | |финансирования | |источника |
|Баланс на | | |(пассив) | |финансирования |
|01.01.2000 | | | | | |
| |ОС |1844 |Собств. Капитал |220 |11,93% |
| | | |Краткосрочная |1624 |88,07% |
| | | |Кред. | | |
| | | |задолженность | | |
| |Оборотные |7655 |Краткосрочная. |7655 |100% |
| |активы | |Кред. | | |
| | | |задолженность | | |
| |Итого: |9499 | |9499 | |
|Баланс на |ОС |7266 |Собств. Капитал |7266 |100% |
|01.01.2001 | | | | | |
| |Оборотные |36718 |Собств. Капитал |22990|62,61% |
| |активы | | | | |
| | | |Краткосрочная |13728|37,39% |
| | | |Кред. | | |
| | | |задолженность | | |
| |Итого: |43984 | |43984| |
|Баланс на |ОС |7266 |Собств. Капитал |7266 |100% |
|01.01.2002 | | | | | |
| |Оборотные |36558 |Собств. Капитал |23271|63,66% |
| |активы | | | | |
| | | |Краткосрочная |13287|36,34% |
| | | |Кред. | | |
| | | |задолженность | | |
| |Итого: |43824 | |43824| |
Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:
V Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате
чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
V Обоснованного уменьшения запасов;
V Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних
источников.
Вывод: анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что ООО
«Альянс» находится в устойчивом финансовом состоянии: у предприятия на
конец 2001 года достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия
краткосрочной кредиторской задолженности. Это связано с ростом доли
достаточно ликвидной группы «готовая продукция и товары для перепродажи» в
активе баланса предприятия, а также за счет снижения доли краткосрочной
кредиторской задолженности в структуре пассива предприятия.
2.4 Оценка ликвидности и платежеспособности, вероятности банкротства
предприятия
Ликвидность баланса - это возможность субъекта хозяйствования
обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства,
а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его
активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует
сроку погашения платежных обязательств. Ликвидность характеризует текущее
состояние и перспективу расчетов предприятия.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными
обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их
погашения.
Группировка активов баланса приводится в таблице №9, анализ их
структуры и динамики – в таблице №10 .
К группе А1 относятся абсолютно ликвидные активы: денежная
наличность и краткосрочные финансовые вложения. На начало 2000 года
удельный вес этой группы в активе предприятия составил 0,105%, на конец
2000 года-0,298%, и в конце 2001года -0,005%, снизившись по сравнению с
началом 2000 года на 0,101%.
К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция,
товары отгруженные и т.д. Ликвидность этой группы зависит от
своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота
|Таблица №9.Группировка активов предприятия по степени ликвидности |
| | | | | | | |
|Степень |услов|состав |суммы 2000г. |суммы 2001г. |
|ликвидности |. | | | |
| |обозн| | | |
| |. | | | |
| | | |нач. |кон. |нач. |кон. |
| | | |года |года |года |года |
|Наиболее |А1 | денежные |10 |131 |131 |2 |
|ликвидные | |средства | | | | |
| | | краткосрочные |0 |0 |0 |0 |
| | |финансовые | | | | |
| | |вложения | | | | |
| | |Итого: |10 |131 |131 |2 |
|Быстро |А2 | краткосрочная |1081 |2304 |2304 |880 |
|реализуемые | |дебиторская | | | | |
| | |задолженность | | | | |
| | | товары на складе|5939 |32036 |32036 |35394 |
| | |и готовая | | | | |
| | |продукция | | | | |
| | | прочие активы |0 |0 |0 |0 |
| | |Итого: |7020 |34340 |34340 |36274 |
|Медленно |А3 | запасы (без РБП)|494 |2199 |2199 |253 |
|реализуемые | | | | | | |
| | | налог на |31 |48 |48 |29 |
| | |добавленную | | | | |
| | |стоимость | | | | |
| | | долгосрочные |0 |0 |0 |0 |
| | |финансовые | | | | |
| | |вложения | | | | |
| | | долгосрочная |100 |0 |0 |0 |
| | |дебиторская | | | | |
| | |задолженность |
|
