Анализ финансового состояния предприятия - Финансы - Скачать бесплатно
КАЛИНИНГРАДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА: “УЧЕТА, АНАЛИЗА И ФИНАНСОВ”
КУРСОВАЯ РАБОТА
НА ТЕМУ : “АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ”
Научный руководитель: Усенкова Г.С.
Выполнил: студент группы 93-
БУ-1
Вирко Д.А.
Дата сдачи: ________________________
.
Дата защиты: ______________________
.
Оценка: ___________________________
.
КАЛИНИНГРАД - 1997 год
СОДЕРЖАНИЕ
Введение.
Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия.
1 Технико-экономическая характеристика предприятия «ТОО Платан».
2 Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в
теоретическом аспекте.
3 Основные направления, информационная база анализа финансового
состояния предприятия.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.
1 Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового
состояния и построение аналитического баланса.
2 Анализ финансовой устойчивости предприятия.
3 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.
2 Оценка структуры баланса предприятия.
Заключение.
Список используемой литературы.
Приложения.
1. Введение.
В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество
пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности). Если она
раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц
(вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и
территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее
пользователями становятся практически все участники рыночных отношений:
лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть
менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно,
бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и
бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на
предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры,
инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и
так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый
интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому
подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.
И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе
задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его
бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях
своей деятельности.
Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою
методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых
отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого
учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.
Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину
его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на
данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, -
сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о
рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных
инвестиций и тому подобное.
Глава 1. Сущность анализа финансового состояния предприятия.
1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «Платан».
ТОО «Платан» было основано в феврале 1994 года. Новые идеи и современный
подход к делам в сочетании с профессионализмом и многолетним опытом
сотрудников фирмы в сфере производства позволили «Платану» за короткий
период времени завоевать доверие партнеров, как России так и в других
странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. В настоящее время «Платан»
сотрудничает с подобными ему фирмами в Италии, Польше, Беларусии и на
Украине.
Основным направлением деятельности фирмы является сбор и переработка
цветного и чёрного лома с дальнейшей его реализацией в области и за её
пределами.
Технико-экономические показатели деятельности ТОО ПЛАТАН за 1996 год
приведены в табл.1.1.
Таблица № 1.1
Технико-экономические показатели.
| | | |Изменения |ТЕМП |
|Показатели |1995г. |1996г. |+/- |РОСТА |
| | | | |% |
|1.Среднесписочная | | | | |
|численность работников, |6 |6 |---- |---- |
|чел. | | | | |
|2.Среднегодовая стоимость |---- |3221 |3221 | |
|ОФ тыс.руб. | | | | |
|3.Среднегодовая стоимость | | | | |
|остатков оборотных средств |40885,5 |175624 |134738,5 |430 |
|тыс.руб.. | | | | |
|4.Выручка от реализации в | | | | |
|сопоставимых ценах, |199622 |236779 |37157 |118 |
|тыс.руб. | | | | |
|5.Затраты на пр-во | | | | |
|реализованной продукции, |175126 |202286 |27160 |115 |
|тыс.руб. | | | | |
|6.Прибыль от реализации | | | | |
|продукции, тыс.руб. |24496 |34493 |9997 |141 |
|7.Затраты на 1 руб. | | | | |
|реализованной продукции, |0,88 |0,85 |-0,03 |96 |
|руб/руб. (п.5/п.4) | | | | |
|8.Фондоотдача на 1 руб ОФ, |---- |73,5 |73,5 | |
|руб/руб (п.4/п.2) | | | | |
|9.Фондовооруж-ть, руб./чел |---- |536,8 |536,8 | |
|(п.2/п.1). | | | | |
|10.Производительность | | | | |
|труда, руб/руб (п.4/п.1). |33270 |39463 |6193 |118 |
|11.Рентабельность продаж %,|12 |15 |3 |125 |
|(п.6/п.4). | | | | |
* см. приложения: № 3, 4, 6.
По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за
1996 год. Выручка от реализации выросла на 37157 тыс. руб. в отчётном
периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на
производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс.
руб., их доля в выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительным
результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж
на 25% по сравнению с прошедшим периодом.
1.2 Сущность темы «Анализ финансового состояния предприятия» в
теоретическом аспекте.
Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В
первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует
собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации,
вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое
положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и
реализации продукции, использование всех видов ресурсов, получении
финансовых результатов и достижения определённого уровня оборачиваемости
средств предприятия.
Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от
многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие
и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.
Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия,
являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их
сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей;
эффективность использования банковского кредита и его материальное
обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ
факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению
резервов и росту эффективности производства.
Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений
(предприятий): от выполнения производственных планов, снижения
себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности
производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и
связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения
взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции,
совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо
выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его
улучшения (устранения).
3. Основные направления, информационная база анализа финансового
состояния предприятия. Условия сопоставимости данных.
Анализ финансового состояния предполагает предварительную подготовку
информации:
1. сквозная проверка данных, содержащихся в отчётном периоде с помощью
стыковок одних и тех же показателей по различным формам;
2. приведение данных отчётности к сопоставимому виду;
3. подготовка аналитического баланса НЕТТО, позволяющего одновременно
провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и
факторный анализ.
Источниками анализа являются стандартные формы статистической и
бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а также информация из
учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативные
законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых
ресурсов предприятия.
По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит
баланс предприятия.
Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и
расходование средств путем их сравнения.
Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме
средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и
источникам образования. Состоит из актива и пассива.
Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:
1) Что представляет собой данный объект учета
2) За счет каких источников он был приобретен
Это и положено в основу балансового метода (приема). Он реализуется
следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив
(левая часть) и пассив (правая часть). В активе записываются - объекты
учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или
образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов
называется “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности
предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т.д.,
поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.
Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала,
что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.
Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный
момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение
отражается на счетах с помощью двойной записи.
В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства
длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные
знаки, патенты и т.д.), основные средства (здания, сооружения, машины,
оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т.д.). Здесь же
даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по
которым намечается получение дохода длительное время (больше года).
Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств,
т.е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении
1-го производственного цикла.
В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и
прочие активы.
В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской
задолженности. Например: наше предприятие выполнило работу для другого
предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае при составлении
квартального или годового баланса мы покажем дебиторскую задолженность
нашему предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.
Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции, облигации
и т.д., которые приобретены на короткое время (до года).
За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.
В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств.
Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.
Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства;
долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.
В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не
перечисленные в бюджет, органам социального страхования и обеспечения,
задолженность поставщикам за материалы и т.д.. Наше предприятие временно
использует эти средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они
ему не принадлежат.
Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия
счетов и ведения в них текущего счета.
Также источником дополнительной информации для анализа финансового
состояния может служить "Отчет о финансовых результатах и их использовании"
(форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из
следующих разделов: "Финансовые результаты", "Использование прибыли",
"Платежи в бюджет", "Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по
налогу на прибыль".
В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния
применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты,
представляющие собой относительные показатели финансового состояния.
Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей
финансового состояния или их линейных комбинаций.
Для приведения к сопоставимости анализируемых данных произведён их пересчёт
с использованием коэффициента инфляции из приложения № 1.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия.
1. Подготовка данных отчётности к проведению анализа финансового состояния
и построение аналитического баланса.
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают
аналитический баланс-нетто, позволяющий оценить структуру имущества
предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.
Таблица № 2.1
Баланс-НЕТТО
тыс.руб.
* см. Приложение № 4.
Из таблицы, можно сделать следующие выводы, в 1996 году появились
внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6 422 тыс.руб.,
а удельный вес их 2.08%.
Стоимость оборотных активов увеличилась на 269 784 тыс.руб., это произошло
в основном из-за увеличения запасов на 183 624 тыс.руб., увеличилась вес
запасов составил 68,36 % и он увеличился с начала года на 11.04 %, сумма
дебиторской задолженности увеличилась на 41 095 тыс.руб., но удельный вес
снизился на 15.7%, денежные средства увеличились на 27 585 тыс.руб.,
удельный вес увеличился на 2,24 %.
Величина капиталов и резервов увеличилась на 14 900 тыс.руб, удельный вес
составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли
отчётного года.
Краткосрочные пассивы увеличились на 245 872 тыс.руб., но удельный вес их
снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской
задолженности на207 742 тыс.руб., удельный вес которой увеличился на 43,62
%.
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных
оборотных средств.
Таблица № 2.2
Расчёт величины собственных оборотных средств
тыс.руб.
* см. Приложение № 4.
Из таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного капитала
увеличилась на 14 900 тыс.руб., темп роста составил 135554.55 %.
Собственные оборотные средств увеличились на 8 478 тыс.руб., темп роста
составил 77172.73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254 346
тыс.руб., темп роста составил 624.96 %. Краткосрочные пассивы увеличились
на 38 130 тыс.руб., что составило 208,8 % от прошлого года. Текущая
кредиторская задолженность составила 13 573 и 221 314 тыс.руб,
соответственно, за 1995 и 1996 год. Собственные оборотные средства, с
учетом всех источников финансирования составили 48 630 и 302 979 тыс.руб.,
за 1995 и 1996 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается
излишек собственных оборотных средств. Излишек составил 179 и 182 тыс.руб.,
за 1995 и1996 годы.
В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных показателей
можно сделать вывод, что в 1995 и в 1996 году у предприятия было не
устойчивое финансовое состояние.
Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую
устойчивость оценивают с помощью системы показателей.
Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния
предприятия, его независимости от заемных источников средств является
коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в
общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента
автономии оценивается на уровне 0,5. Значение Ка>0,5, показывает, что все
обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
Выполнение ограничения Ка>0,5 важно не только для самого предприятия, но и
для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об
увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых
затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов,
повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.
Обязательства п/п
Ка = ----------------------------------------------
Валюта баланса
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и
собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления
всей суммы
|
