Управление финансовыми рисками - Менеджмент - Скачать бесплатно
| | | | |
|9.Фондовооруж-ть, руб./чел (п.2/п.1). |2,29 |3,54 |1,25 |54,58 |
|10.Производительность труда, руб/руб |29,3 |77,6 |48,3 |164,84 |
|(п.4/п.1). | | | | |
По данным таблицы основные показатели значительно увеличились за
1999год. Так выручка от реализации выросла по сравнению с прошедшим
периодом на 1808 тыс. рублей. Наблюдается снижение затрат на рубль
реализованных услуг на 70руб. Произошло это из-за увеличения рыночной
стоимости услуг при условии что материалы оставались относительно
недорогими. Производительность труда увеличилась более чем вдвое что
позволяет сделать вывод об уровне автоматизации труда.
2.2. Финансовый анализ результатов деятельности предприятия
1. Структурный анализ активов и рациональности их размещения.
Расчет иммобилизованных и нерациональных средств основного
капитала
|Вид актива |Сумма на|Сумма на|Нерациональные |Иммобилизован-ные |
| |начало |конец | | |
| |года |года | | |
| | | |Сумма на|Сумма на|Сумма на|Сумма на|
| | | |начало |конец |начало |конец |
| | | |года |года |года |года |
|Основные средства |116.0 |132.5 |11.6 |13.25 | - | - |
|(производственного| | | | | | |
|назначения) | | | | | | |
|Незавершенное | - | - | - | - | - | - |
|строительство | | | | | | |
|Долгосрочные |0.4 |0.4 |0.4 |0.4 |0.4 |0.4 |
|финансовые | | | | | | |
|вложения | | | | | | |
|Итого | | |12 |13.65 |0.4 |0.4 |
1. Основные средства. Критерием отнесения к нерациональным объектам
основных средств производственного назначения выступает коэффициент
сменности работы оборудования.
Предприятие работает в две смены, коэффициент сменности составляет
1,8, следовательно нерационально используемые активы составляют (число
простоев 2-1,8 =0,2
Нерациональные основные средства
на начало периода = 116/2 х 0,2 = 11,6
на конец периода = 132,5 х 0,2 = 13.25
Все основные средства были использованы по своему прямому назначению и
не было выявлено оборудование, которое физически или морально устарело или
вышедшее из строя, т.е. иммобилизованных средств нет.
2. Долгосрочные финансовые вложения (ДФВ). Критерием оценки качества
долгосрочных финансовых вложений является рентабельность.
Проценты к получению +
Рентабельность ДФВ = + доходы от участия в / ДФВ = 0 +
0/0,4 = 0
других организациях
Процент по банковским депозитам составляет 28%, следовательно
доходность при вложении средств на депозит была бы выше. На предприятии
долгосрочные финансовые вложения не приносят дохода и рентабельность равна
нулю, следовательно все долгосрочные финансовые вложения являются
иммобилизованными.
Расчет иммобилизованных и нерациональных средств оборотного капитала
|Вид актива |Сумма на|Сумма на|Нерациональные |Иммобилизованные |
| |начало |конец |Средства |средства |
| |года |года | | |
| | | |Сумма на|Сумма на|Сумма на|Сумма на|
| | | |начало |конец |начало |конец |
| | | |года |года |года |года |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Производственные |15,1 |185 |- |24,8 |- |3,7 |
|запасы | | | | | | |
|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |
|Незавершенное |- |- |- |- |- |- |
|производство | | | | | | |
|Готовая продукция |84,7 |90,8 |- |5,14 |- |1,0 |
|Дебиторская |58,4 |1077,9 |1,5 |1002,52 |1,5 |6,7 |
|задолженность | | | | | | |
|Денежные средства |92,7 |309,3 |70,1 |237,74 |- |- |
|ИТОГО 71,6 |
|1316,46 1,5 11,4 |
1. Производственные запасы (ПЗ).
Расчет нерациональных производственных запасов производится по
формуле:
ОД х (ПЗф – ПЗн), где
ОД – однодневный оборот или однодневная стоимость потребленных в
процессе производства запасов
ПЗф – фактические остатки производственных запасов в днях
ПЗн – нормативные остатки производственных запасов в днях
ОД = 959,9/360 = 2,67;
ПЗн = 60дней
Расчет нерациональных производственных запасов
на начало периода
ПЗф = ПЗ/ОД = 15,1 / 2,67 = 5,66;
Нерациональные ПЗ = 2,67 (5,66 – 60) = -145,09;
на конец периода
ПЗф = 185,0/2,67 = 69,29;
Нерациональные ПЗ = 2,67 (69,29 – 60) = 24,8
Было обнаружены на конец отчетного периода испорченные (бракованные)
средства на сумму 3,7 тыс руб., т.о. иммобилизованные средства на конец
анализируемого периода составили 2%.
2. Готовая продукция (ГП).
Расчет нерациональных запасов готовой продукции производится по
формуле:
ОД х (ГПф – ГПн), где
ОД – однодневный оборот или однодневная стоимость потребленных в
процессе производства запасов
ГПф – фактические остатки готовой продукции на складе в днях
ГПн – нормативные остатки готовой продукции на складе в днях
ОД = 1713,5/360 = 4,76;
ГПн = 18дней
Расчет нерациональных запасов готовой продукции
на начало периода
ГПф = ГП/ОД = 84,7/ 4,76 = 17,79;
Нерациональная ГП = 4,76(17,79 -18) = -1;
на конец периода
ГПф = 90,8/4,76 = 19,08;
Нерациональная ГП = 4,67 (19,08 – 18) = 5,14;
На конец анализируемого периода на предприятии была обнаружена готовая
продукция, которая пришла в негодность из-за неправильного хранения на
сумму 1 тыс руб., т.о. иммобилизованные запасы готовой продукции составили
1,1% .
3.Дебиторская задолженность (ДЗ).
Расчет нерациональных величины дебиторской задолженности производится
по формуле:
ОД х (ДЗф – ДЗн), где
ОД – однодневный оборот или однодневная стоимость потребленных в
процессе производства запасов
ДЗф – фактическое время погашения остатков дебиторской задолженности в
днях
ДЗн – норма пробега банковских документов в днях
ОД = 2716/360 = 7,54;
ДЗн = 10дней
Расчет нерациональной величины дебиторской задолженности:
на начало периода
ДЗф = ДЗ/ОД = 58,4 / 7,54 = 7,75;
Нерациональная ДЗ = 7,54 (7,55 - 10) = -16,97;
на конец периода
ДЗф = 1077,9/7,54 = 142,96;
Нерациональная ДЗ = 7,54 (142,96 – 10) = 1002,52;
На начало периода была списана в убыток задолженность
неплатежеспособных дебиторов на сумму 1,5 тыс руб., а на конец отчетного
периода на сумму 6,7, т.о. безнадежная (иммобилизованная) дебиторская
задолженность составила на начало и конец периода соответственно 2,57% и
0,62%.
3. Денежные средства (ДС).
Для расчета нерациональных денежных средств необходимо найти 20% от
краткосрочных обязательств и сравнить полученное значение с записью по
строке “Денежные средства”.
Нерациональные ДС
на начало периода = 92,7 – 0,2 х 113 = 70,1;
на конец периода = 309,3 – 0,2 х 357,8 = 237,74;
Структурный анализ активов и рациональности их размещения
|Показатели |На начало |На конец периода|Изменение |Измене|
| |периода | | |ние по|
| | | | |уд. |
| | | | |Весу |
| |сумма |уд. |Сумма |уд. вес|Абсолют|Относите| |
| | |вес | | |ное |льное | |
|1.Долгосрочные |120,7 |17,67 |141,7 |7,55 |21 |117,4 |-10,12|
|активы | | | | | | | |
|1.1. средства в |116 |96,1 |132,5 |93,51 |16,5 |114,22 | |
|производственном | | | | | | |-2,59 |
|обороте | | | | | | | |
|1.2. средства |4,7 |3,9 |9,2 |6,49 |4,5 |195,74 | |
|внепроизводствен-н| | | | | | |2,59 |
|ого оборота | | | | | | | |
|1.3. |12 |9,94 |13,65 |9,63 |1,65 |113,75 | |
|нерациональ-ные | | | | | | |-0,31 |
|активы |0,4 |0,33 |0,4 |0,28 |0 |100 | |
|1.4. | | | | | | |0,05 |
|иммобилизо-ванные | | | | | | | |
|активы | | | | | | | |
|2.Текущие активы |562,5 |82,33 |1735,4 |92,45 |1172,9 |308,52 |10,12 |
|2.1. средства в |16,4 |2,92 |189,4 |10,91 |173 |1154,88 |7,99 |
|производстве | | | | | | | |
|2.2. средства в |546,1 |97,08 |1546 |89,09 |999,9 |283,1 |-7,99 |
|обращении | | | | | | | |
|2.2.1. готовая |84,7 |15,51 |90,8 |5,87 |6,1 |107,2 |-9,64 |
|про-дукция | | | | | | | |
|2.2.2. дебиторская|58,4 |10,69 |1077,9 |69,72 |1019,5 |1845,72 |59,03 |
|задолженность | | | | | | | |
|2.2.3. денежные |403 |73,8 |377,1 |24,39 |-25,9 |93,57 |-49,41|
|средства и | | | | | | | |
|кратко-срочные | | | | | | | |
|финан-совые | | | | | | | |
|вложения |71,6 |12,73 |1316,46|75,86 |1244,86|1838,63 | |
|2.3. | | | | | | |63,13 |
|Нерациональ-ные |1,5 |0,27 | |0,66 | |760 | |
|активы | | |11,4 | |9,9 | |0,39 |
|2.4. | | | | | | | |
|иммобилизо-ванные | | | | | | | |
|3. Всего |683,2 |100 |1877,1 |100 |1193,9 |274,75 |0 |
|размещен-ного |
|
