Математические методы и модели исследования операций. Тема: Страхование рисков. - Страхование
Министерство образования Российской федерации
Байкальский Государственный университет Экономики и Права
Курсовая работа: Математические методы и модели исследования операций
Тема: Страхование рисков
Иркутск 2003 г.
Оглавление:
Введение.
Страхование - универсальный инструмент, созданный человечеством для
экономической защиты своих имущественных интересов. Сегодня без него в
странах с развитой рыночной экономикой не совершается ни одной
коммерческой сделки, не действует практически ни одно предприятие.
Страховой полис есть в каждой семье, практически у каждого человека. Все
более очевидной становится потребность в страховой защите и у нас. Однако
практика страхования в нашей стране широкого развития еще не имеет.
Причиной тому - бывшая монополия государственного страхования, долгое
время являвшегося незначительным дополнением финансовой системы.
История страхования
Считается, что история страхования берет свое начало со времен
возникновения частной собственности. Ураганы, наводнения, пожары, грабежи
и прочие опасности заставляли каждого собственника и товаропроизводителя
беспокоиться за свое материальное благополучие. Между тем многолетние
наблюдения позволили сделать вывод о случайном характере наступления
чрезвычайных событий и неравномерности нанесения ущерба. Было замечено,
что число заинтересованных хозяйств бывает больше числа пострадавших от
случайных опасностей. На этой почве закономерно возникла идея возмещения
ущерба путем его солидарного разделения между заинтересованными
владельцами имущества. С тех пор на протяжении веков суть страхования
остается неизменной - это солидарное замкнутое распределение ущерба.
Элементы страховой деятельности широко использовались в Древнем Риме.
Римские коллегии, принимая вступительные и периодические взносы, брали на
себя обязательство оплатить расходы на погребение и содержание осиротевшей
семьи, возместить издержки при переводе воина в другой легион, оказать
денежную помощь по окончании срока службы...
В средние века страхование существовало уже как вполне развитый институт.
Сформировались его виды: морское, от падежа скота, от огня, от градобития
посевов. Параллельно с имущественным развивалось и личное страхование - от
болезней и несчастных случаев.
В России страховое дело начало развиваться довольно поздно - в начале Х1Х
века, однако с образованием частных страховых компаний наступил его
настоящий расцвет. Особой популярностью пользовалось страхование от огня.
Успешное ведение операций по огневым рискам позволило российским
страховщикам занять ведущие позиции в Европе. Революционные события 1917
года многое изменили в жизни российского государства, в том числе и в
области страхового дела. Введение государственной монополии на страхование
во всех его видах и формах на долгие десятилетия лишили советских граждан
возможности выбора компании, условий и качества страховых продуктов.
Возрождение страхового рынка в России началось после 1988 года. С
принятием закона "О кооперации" была прекращена государственная монополия
на страхование и стали создаваться новые страховые организации,
осуществляющие свою деятельность на коммерческой основе. А 27 ноября 1992
года был принят Закон Российской Федерации "О страховании", открывший
новую страницу в истории страхового дела в России.
Смысл страхования
Сегодня страховой наукой подробно исследована экономическая природа
страхования, определены особенности его экономической категории, его
функции и роль. Однако вряд ли рядовому потребителю страховых услуг есть
необходимость вникать в фундаментальные вопросы теории страхования. Каковы
бы ни были научные взгляды на страхование, главное, что оно дает - это
возможность получить за счет страховщика относительно большую (по
сравнению с размером уплаченного страхового взноса) страховую выплату. То
есть, возможность купить финансовую защиту.
Смысл любого страхования - получение денежной компенсации в случае, если
нежелательное событие все-таки случилось. Страхование позволяет обеспечить
непрерывный и бесперебойный производственный процесс, поддерживает
стабильность и устойчивость достигнутого уровня жизни. Как зонт не
прекратит дождя, так и страховой полис не исключит из вашей жизни
опасности и риски, но поможет с ними справиться и защитит от их
последствий.
Механизм страхования
Как мы уже знаем, страхование - это способ возмещения убытков потерпевшему
лицу посредством их распределения между многими лицами. Для организации
этих процессов создается денежный страховой фонд целевого назначения,
формируемый за счет фиксированных взносов участников страхования. Из этого
фонда производится возмещение ущерба участникам страхования. Подобное
солидарное замкнутое распределение основано на вероятности того, что число
пострадавших, как правило, меньше числа участников страхования. Поэтому
чем шире круг участников страхования, тем доступнее и эффективнее
становится страхование.
Классификация страхования
Страхование подразделяется на обязательное и добровольное. Кроме того,
различают личное страхование, имущественное страхование и страхование
ответственности за ущерб перед третьими лицами.
В случае обязательного страхования страховые отношения возникают в силу
закона. Причем принцип обязательности распространяется как на
страхователя, так и на страховщика. Первый обязан вносить платежи за
подлежащее страхованию имущество, последний - выплачивать возмещение во
всех предусмотренных законом страховых случаях. Наиболее широко
обязательное страхование применяется в страховании ответственности,
например, при страховании опасных производственных объектов.
Взаимоотношения страховщика и страхователя в данном случае четко
регламентированы соответствующими законодательными и нормативными актами.
Добровольное страхование существует на основе добровольно заключаемого
договора между страховщиком и страхователем. Страхование автотранспортного
средства на случай его поломки или кражи, например, является добровольным.
В широком смысле слова личное страхование - это страхование, в котором
страховым случаем признается событие в жизни конкретного человека
(рождение, смерть, вступление в брак, травма, увечье, достижение
определенного возраста и т.д.)
В имущественном страховании объектом страховых отношений выступает
имущество. Можно застраховать как личное имущество, так и имущество,
находящееся в пользовании или предоставленное под ответственность
гражданина на какой-то срок. Например, при грузоперевозках экспедиторы
часто страхуют сохранность вверенных им грузов в пользу грузовладельца.
Еще одна отрасль страхования - страхование ответственности перед третьими
лицами. Смысл этого вида страхования состоит в защите экономических
интересов страхователя, в случае если ему придется кому-то возмещать
убытки. В данном случае выгодоприобретателем считается гипотетическое
лицо, которому страхователь может нанести ущерб в результате определенной
деятельности (управления автомобилем, эксплуатации опасных
производственных объектов и т.д.) Страхование ответственности перед
третьими лицами не предусматривает установленной страховой суммы и
конкретного выгодоприобретателя. И то и другое выявляется только при
наступлении страхового случая, когда вред, причиненный третьим лицам,
становится очевиден.
Сегодня воспользоваться страховой защитой может каждый. Благодаря
накопленным страховым знаниям, обобщению и систематизации информации,
застраховать можно практически все: дачу и космический спутник, автомобиль
и бурильную платформу, жизнь и ответственность за собственную небрежность.
Страхование дает гарантии возмещения ущерба. Страхование - объективно, как
объективны непредвиденные обстоятельства: землетрясения, засухи, пожары,
банкротства, преступления и несчастные случаи, приводящие к утрате
имущества, здоровья или жизни.
Страхование - необходимый элемент рынка, так как рынок потенциально
содержит риск.
Страхование - это средство защиты бизнеса и одновременно бизнес, в котором
страховщик и страхователь "играют в одной команде": им в равной мере
выгодно, чтобы страхового события не произошло. Профессиональный
страховщик материально заинтересован в процветании своего партнера по
бизнесу и работает на его успех.
Кроме того, страховой бизнес - мощнейший инструмент обеспечения социальной
стабильности общества. Его по праву считают стратегической отраслью
экономики. Аккумулированные страховщиком значительные материальные и
финансовые ресурсы не только используются на возмещение ущерба, но и
являются стабильным источником инвестиций в экономику.
Страховые технологии служат важным фактором стимулирования
производственной активности и обеспечения здорового образа жизни.
Страховщики заинтересованы в предупреждении страховых случаев, и немало
научно-технических открытий было сделано благодаря их стремлению к
безопасности. Бесспорно, что страхование способствует экономическому
прогрессу общества.
Сущность и виды страхования. Страховой риск
Роль страхования в хозяйственной деятельности малого предприятия
и индивидуального предпринимателя
Предприятия малого бизнеса и индивидуальные предприниматели осуществляют
свою деятельность практически во всех сферах хозяйственной деятельности.
Осуществление хозяйственной деятельности сопряжено с многочисленными
рисками: потеря имущества в результате аварий, пожара, стихийных бедствий,
потеря трудоспособности и здоровья работниками, предпринимательские риски
и т.д. В этих условиях страхование является неотъемлемой частью ведения
бизнеса, позволяющее заранее позаботиться о финансовой устойчивости Вашего
предприятия в случае возникновения неблагоприятных событий.
Однако, руководители российских предприятий на практике мало знакомы
со страхованием. Отсутствует объективное понимание не только страховых
операций, но и самой сущности страхования, в то время как на Западе
страхование широко распространено и им часто и умело пользуются.
В странах с развитой рыночной экономикой страхование является одним
из важнейших секторов народного хозяйства. Оно обеспечивает
социально-экономическую стабильность путем гарантирования собственникам
возмещения ущерба при гибели или повреждении их имущества и потере дохода.
Страхование позволяет юридическим и физическим лицам возмещать ущерб,
причиненный случайными неблагоприятными событиями, предоставляет гражданам
возможность получения страхового обеспечения при достижении определенного
возраста, наступлении временной нетрудоспособности, инвалидности.
Таким образом, страхование обеспечивает непрерывность всех видов
общественно полезной деятельности, финансовую устойчивость предприятий,
а также поддержание уровня жизни, доходов людей при наступлении
определенных событий — страховых случаев.
Экономическая сущность страхования
Основными нормативными документами, регулирующими страховую деятельность
в Российской Федерации, являются:
Гражданский Кодекс РФ (часть II) глава 48 «Страхование»
Закон РФ от 27.11.1992 № 4015—1 «Об организации страхового дела
в Российской Федерации»
Закон РФ от 28.06.1991 № 1499—1 «О медицинском страховании граждан
в Российской Федерации»
Законодательство о страховании определяет понятие страховой деятельности
и существенные признаки такой деятельности; субъектов страховых отношений,
давая определения страховщика, страхователя, застрахованного, страховых
посредников и общие законодательные требования к порядку создания,
лицензирования и деятельности страховых организаций; специфические
признаки договора страхования, его существенные условия и др.
Страхование является одним из важнейших элементов системы рыночных
отношений, представляя собой финансовые отношения, связанные с выполнением
специфических функций в экономике.
Страхование осуществляется в случаях, когда вероятность наступления рисков
может быть оценена и существуют определенные гарантии со стороны страховых
организаций о компенсации ущерба. Из-за случайности наступления страхового
случая из числа рисков, которые могут быть приняты на страхование,
исключаются достоверные события. Вместе с тем потенциальный риск должен
быть охарактеризован некоторой вероятностью его наступления, базирующейся
на фактических данных предшествующего опыта. При этом под определенными
событиями понимаются либо случайные события (например: пожар, кража
имущества и др.), либо закономерные, но происходящие в неопределенный
временной период (например: дожитие человека до определенного возраста,
естественная смерть конкретного человека).
Далее хотелось бы остановиться на основных терминах, используемых
в страховании.
Страховщик — юридическое лицо, которое берет на себя обязанность
по выплате ущерба страхователю в случае наступления неблагоприятного
события, называемого страховым случаем. При этом договоры страхования
могут заключать только те юридические лица, которые имеют лицензию
на осуществление страхования.
Требования, которым должны отвечать страховые организации, порядок
лицензирования их деятельности и осуществления государственного надзора
за этой деятельностью определяются законами о страховании.
Страхователь — юридическое или дееспособное физическое лицо, заключившее
со страховщиками договоры страхования, а также уплачивающее денежные
страховые взносы (страховую премию) и имеющее по закону или на основе
договора право получать возмещение при наступлении страхового случая.
Застрахованные лица — лица, в пользу которых страхователи вправе заключать
со страховщиками договоры страхования. На практике застрахованный может
быть одновременно страхователем, если уплачивает страховые взносы
самостоятельно.
Отношения между страхователем и страховщиком называются страховыми
и возникают в связи с наличием у страхователя страхового интереса.
Выгодоприобретатель — физическое или юридическое лицо, назначенное
страхователем для получения страховых выплат по договору страхования. При
этом выгодоприобретатель фиксируется в страховом полисе.
Страховые отношения могут возникать на основе добровольного волеизъявления
сторон, т.е. в силу заключения договора страхования или в силу закона,
который предусматривает обязанности страхователя заключить договор
страхования имущества, ответственности или иных имущественных интересов.
Страховая сумма — денежная сумма, на которую застрахованы материальные
ценности (в имущественном страховании), жизнь, здоровье, трудоспособность
(в личном страховании).
Страховая сумма определяется договором страхования или устанавливается
законом. Исходя из нее, устанавливаются размеры страхового взноса
и страховой выплаты.
При страховании имущества страховая сумма не может превышать его
действительной стоимости на момент заключения договора страхования.
Стороны, заключившие договор, не могут оспаривать страховую стоимость
имущества, определенную в договоре страхования (за исключением случаев,
когда страховщик докажет, что он был намеренно введен в заблуждение
страхователем).
Если страховая сумма, указанная в договоре страхования, превышает
страховую стоимость имущества, он является недействительным в той части
страховой суммы, которая превышает реальную стоимость имущества на момент
заключения договора.
Договор страхования — соглашение между страхователем и страховщиком,
в силу которого страховщик обязуется при страховом случае произвести
страховую выплату страхователю или третьему лицу, в пользу которого
заключен договор страхования, а страхователь обязуется уплатить страховые
взносы в установленные сроки.
Предпосылкой возникновения страховых отношений служит страховой риск, при
наступлении которого может быть нанесен ущерб имущественным интересам
страхователя.
Страховой риск характеризуется:
1. вероятностью и случайностью наступления события;
2. событие должно быть предусмотрено в договоре страхования;
3. возможностью проявления события при наступлении страхового случая.
Понятие «риск» означает опасность неблагоприятного исхода ожидаемого
явления. Это гипотетическая возможность наступления ущерба. Всякий
конкретный риск (например: риск пожара, затопления и др.) представляет
собой возможность наступления определенного события (например: возгорание
застрахованного объекта).
Точное измерение риска возможно математическим путем с применением теории
вероятностей и закона больших чисел. По своей сущности риск является
событием с отрицательными, невыгодными экономическими последствиями,
которые, возможно, наступят в какой-то момент в неизвестных размерах.
С понятием риск тесно связано понятие ущерба. Если риском является только
возможность отрицательных последствий, то ущерб — это действительное
фактическое обесценение части поврежденного имущества по страховой оценке.
Уровень риска увеличивается, если:
проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;
поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту коммерческого
предприятия;
руководство предприятия не в состоянии принять необходимые и срочные меры,
что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения
нормальной и (или) дополнительной прибыли);
существующий порядок деятельности предприятий или несовершенство
законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной
ситуации мер.
С рисками предприниматель сталкивается на разных этапах своей
деятельности, и причин возникновения конкретной рисковой ситуации может
быть очень много.
Факторы риска и необходимость покрытия ущерба в результате их проявления
вызывают потребность в страховании.
Важное значение при заключении договора страхования имеет установление
объема риска.
Оценка стоимости риска определяется на основе изучения статистических
данных, характеризующих частоту возникновения опасностей и размер
причиненного ими ущерба.
Для возмещения ущерба страхователя при наступлении страхового случая
создаются и используются страховые резервы.
Страховые резервы формируются у страховщика из суммы поступивших страховых
взносов.
Срок страхования — временной интервал, в течение которого застрахованы
объекты страхования. Может колебаться от нескольких дней до значительного
числа лет.
Объект страхования — не противоречащий законодательству имущественный
интерес, связанный с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным
обеспечением страхователя или застрахованного лица в личном страховании;
с владением, пользованием, распоряжением имуществом в имущественном
страховании и с возмещением страхователем причиненного им вреда личности
или имуществу физического лица, а также вреда, причиненного юридическому
лицу в страховании ответственности.
При этом Гражданский кодекс РФ (ст. 928) устанавливает, что не допускается
страхование убытков от участия в играх, лотереях и пари, а также расходов,
к которым лицо может быть принуждено в целях освобождения заложников.
Взаимодействие сторон, заинтересованных в заключении страхового договора
и достижении результативности страховых операций, происходит на страховом
рынке.
Страховой рынок — это сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи
является такой специфический товар, как страховая услуга.
Иными словами, экономическое пространство, в котором действуют
страхователи, формирующие спрос на страховые услуги, и страховые компании,
удовлетворяющие этот спрос, представляет собой страховой рынок.
Кроме того, на страховом рынке присутствуют страховые посредники, которые
занимаются продвижением страховых услуг от страховщика к страхователям:
страховые агенты
страховые брокеры.
Страховой агент — физическое или юридическое лицо, действующее от имени
страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными
полномочиями. Он занимается продажей страховых продуктов, инкассирует
страховую премию, оформляет страховую документацию и в отдельных случаях
выплачивает страховое возмещение (в пределах установленных лимитов).
Основная функция страхового агента — продажа страховых продуктов.
Страховой агент обычно действует по доверенности страховщика или
в соответствии с агентским соглашением, заключенным между страховым
агентом и страховщиком.
Страховой брокер — юридическое или физическое лицо, зарегистрированное
в установленном порядке в качестве предпринимателя и осуществляющее
посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании
поручений страхователя.
Таким образом, по своему статусу страховой брокер является представителем
страхователя и должен подыскать ему компанию (группу компаний), которая
должна быть финансово устойчивой и обеспечивать оптимальные условия
страхования по объему ответственности и размеру ставок платежей. Однако
брокер не гарантирует платежеспособность страховщика и не несет
ответственности за оплату убытков и возврат страхового взноса. Если брокер
при выполнении своих обязанностей допустил небрежность, в результате
которой нанесен ущерб страхователю, последний имеет право потребовать
от брокера возмещения ущерба. Оплата услуг страхового брокера производится
в виде комиссии за оказанные им посреднические услуги.
Страховой случай — свершившееся событие, предусмотренное договором
страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность
страховщика произвести страховую выплату страхователю, застрахованному
лицу, выгодоприобретателю или иным третьим лицам. Фактически наступление
страхового случая — это реализация страхового риска.
К страховым случаям не относятся события, которые хотя и причинили ущерб,
но не противоречат нормальному течению предпринимательской деятельности
(например, естественная убыль продовольственных товаров). Поэтому
в условиях договора страхования формируются точные определения событий,
включаемых в объем ответственности страховщика.
Страховое возмещение — денежная сумма, подлежащая выплате страхователю
страховщиком при наступлении страхового случая на условиях и в порядке,
предусмотренном договором имущественного страхования и страхования
ответственности. Страховой возмещение может быть равно страховой сумме или
меньше ее, исходя из конкретных обстоятельств страхового случая и условий
договора страхования.
Страховщик обязан при страховом случае произвести страховую выплату
в установленный договором или законом срок. Если страховая выплата
не произведена в установленный срок, страховщик по условиям договора
уплачивает страхователю штраф в установленном размере от суммы страховой
выплаты за каждый день просрочки
Отношения между страхователем и страховой компанией можно представить
следующей схемой:
0x01 graphic
Кроме того, на страховом рынке кроме страховщиков непосредственно
заключающих договоры страхования существуют страховщики, занимающиеся
перестрахованием.
Виды страхования
Общепризнанным является деление страхования на: имущественное, личное
и страхование ответственности.
Целью имущественного страхования является выплата ущерба, нанесенного
собственности страхователя, при наступлении страхового случая.
Имущественное страхование включает в себя следующие виды:
** страхование имущества, включает:
страхование зданий, сооружений;
средств наземного транспорта,
страхование средств водного транспорта,
страхование средств воздушного транспорта,
страхование грузов,
страхование строительно-монтажных рисков;
другие материальные ценности.
** страхование предпринимательских рисков, включает:
страхование предпринимательских рисков,
страхование финансовых рисков.
Целью страхования ответственности является возмещение ущерба третьим
лицам, за причиненный страхователем вред их жизни, здоровью или имуществу.
** страхование ответственности, включает:
страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных
средств,
страхование гражданской ответственности перевозчиков,
страхование гражданской ответственности предприятий — источников
повышенной опасности, страхование ответственности за неисполнение
обязательств,
страхование профессиональной ответственности,
страхование иных видов ответственности.
Целью личного страхования является выплата заранее обусловленных сумм
в случае события, постигшего страхователя.
Личное страхование включает в себя следующие виды:
** страхование жизни, включает:
страхование на дожитие застрахованного до определенного возраста или
срока,
страхование на случай смерти,
страхование пенсий,
страхование ренты.
** страхование от несчастных случаев и болезней
Способы управления страховыми рисками
Целенаправленные действия по ограничению или по минимизации риска в
системе экономических отношений носит название управления риском
(менеджмента риска). Менеджмент рисков определяют как целенаправленный
поиск и организацию работы по снижению степени риска, искусство получения
и увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной
ситуации. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции
предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при
оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.
Концептуальный подход в использовании управления риском в страховании
включает в себя три основные позиции: выявление последствий деятельности
экономических субъектов в ситуации риска, умение реагировать на возможные
отрицательные последствия этой деятельности, разработку и осуществление
мер, при помощи которых могут быть нейтрализованы или компенсированы
вероятностные негативные результаты предпринимаемых действий.
Среди способов управления рисками выделяют две группы -
организационно-технические и финансово-договорные способы.
К организационно-техническим относятся способы избежания рисков и способы
сокращения рисков.
Избежание риска - наиболее решительный метод взаимодействия с риском; он
заключается в общем ограничении убытка, подверженного специфическому
риску. Однако этот метод наиболее ограничен в практическом применении,
поскольку приводит к отказу от некоторой деятельности и потому - к потере
выгоды, сопровождающей эту деятельность.
Способы сокращения рисков нацелены на сокращение либо вероятности убытков,
либо размера последствий убытков
Вторая группа способов управления рисками определяется как
финансово-договорные способы. Они включают:
1. способы самостоятельного противостояния риску;
2. способы передачи риска;
3. страхование рисков.
Способы самостоятельного противостояния риску заключаются в финансировании
убытков за счет собственных средств. К таким способам относятся:
создание специального внутреннего фонда (фонда самострахования);
организация отраслевой (кэптивной) страховой компании;
финансирование риска из текущего бюджета.
Передача риска осуществляется заключением контрактов таких типов:
строительных (все риски, связанные со строительством, берет на себя
строительная фирма);
арендных - часть рисков передается путем специальных оговорок в договоре
аренды;
контрактов на хранение и перевозку грузов (транспортной компании
передаются риски, связанные со случайной либо происшедшей по вине
транспортной компании гибелью или порчей продукции);
контрактов продажи, обслуживания, снабжения;
контрактов - поручительств;
договоров факторинга (факторинг позволяет предпринимательской фирме,
передающей свои долговые обязательства фактор-посреднику, обеспечить
гарантию на получение всех платежей, уменьшая таким образом кредитный риск
предприятия);
биржевых сделок.
Страхование рисков. В принципе страхование относится к методу передачи
риска посредством заключения контракта и наиболее близко отвечает
идеальным условиям, предъявляемым к передаче риска.
С точки зрения страхователя, использование страхования переводит
финансовый эффект, который возникает из-за риска, на другого субъекта -
страховую компанию (страховщика), тогда как страховщик покрывает эффект
рисков страхователя, выплачивая ему определенную часть денег. Взамен этого
страховщик требует от страхователя оплаты страховой премии. Из этих премий
и премий других страхователей страховщик создает фонд, Из этого фонда
страховщик может возмещать убытки, которые страхователь может понести.
Поэтому основная функция страховой компании - предотвратить финансовый
эффект риска, которому могут быть подвержены страхователи.
Преимущества получаемые страхователем от страхования, кроме перечисленных
включают в себя также дополнительную возможность использования сервисных
услуг по менеджменту рисков, которые обеспечиваются страховой компанией
или страховым брокером.
Страхование инвестиций
Будущий доход от инвестиций можно застраховать, но о страховании
инвестиционных рисков, как и о враче, часто вспоминают лишь тогда, когда
уже слишком поздно.
Три группы риска в инвестиционной деятельности
Риски в инвестиционной деятельности можно разделить на три группы:
1) риски, возникающие при подготовке инвестиции (проектные работы,
организация финансирования, стадия согласования, планирования и
материально-технического обеспечения начала работ);
2) риски, возникающие при реализации инвестиции (создание нового
материального объекта);
3) риски, возникающие при эксплуатации нового производства, получении
прибыли, обеспечении окупаемости инвестиций, дальнейшей работе объекта
Страховые риски при страховании инвестиций бывают пяти видов
Страховыми рисками при страховании инвестиций являются риски, приводящие
к: частичной или полной потере (невозвращению) инвестиций; неполучению
(недополучению) запланированной прибыли от инвестиций; ликвидации
юридического лица (смерти гражданина - частного предпринимателя) -
получателя инвестиций; банкротства субъекта предпринимательской
деятельности - получателя инвестиций; дополнительных расходов при
реализации застрахованной инвестиционной деятельности.
Существуют процентный, валютный, коммерческий, рыночный, катастрофический
страховые риски.
Процентный риск возникает при колебании процентных ставок в случае
наступления следующих факторов:
предполагаемого темпа экономического роста и инфляционных процессов;
объема государственных краткосрочных или долгосрочных займов,
стимулирующих увеличение спроса на капитал.
Валютный риск возникает при колебании обменных курсов валют в случае
наступления следующих факторов:
увеличения или снижения процентных ставок;
изменения состояния текущего торгового баланса;
увеличения или снижения уровня инфляции;
изменения политических и экономических условий;
изменения фискальной политики и степени вмешательства органов
государственного контроля и управления, Национального банка Украины в
деятельность валютных рынков;
спекулятивной игры на валютном рынке ее наиболее влиятельных участников.
Коммерческий риск возникает, когда фактическая коммерческая и
хозяйственная деятельность субъекта хозяйствования стала хуже, чем была
раньше или чем предусматривалась инвестиционным проектом, в случае
наступления следующих факторов:
конкуренты уменьшили цену на аналогичный товар или на рынке появился новый
конкурентный товар, заменяющий его;
ошибки во внутрифирменном планировании, организации производства,
маркетинговой стратегии и сбыте продукции или в экспертной оценке
инвестиционного проекта в целом;
невыполнение подрядчиком плановых строительных (монтажных, инженерных,
пусковых и т. п.) работ вследствие случайных ошибок при организации и
финансировании данных работ;
невыполнение партнерами по инвестиционному проекту обязательств при его
реализации;
аварийный выход из строя машин и оборудования;
выявление несоответствия/недействительности прав собственности на объект
инвестиционной деятельности.
Рыночный риск, как правило, непосредственно не связан с микроэкономическим
положением предприятия и определяется:
изменением цен на драгоценные металлы и недвижимость;
дивидендной политикой и размером процентной ставки;
биржевой спекуляцией;
результатами выборов в стране;
Катастрофический риск связан с проявлением стихийной силы природы,
|
