Вексельное обращение и перспективы его развития в РФ - Инвестиции - Скачать бесплатно
ЦЕНТРОСОЮЗ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
МОСКОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ
ЧЕБОКСАРСКИЙ КООПЕРАТИВНЫЙ ИНСТИТУТ
Кафедра "Финансы и кредит"
Курсовая работа
по дисциплине : "Деньги, кредит, банки"
на тему:
Вексельное обращение
и перспективы его развития в Российской Федерации
на материалах : Законодательства Российской Федерации и публикаций.
Выполнил: слушатель 4 курса
СФПК - ФК72В
Веденеев Олег Геннадьевич
Научный руководитель:
_________________________
Чебоксары, 1997г.
Содержание
| Введение |3 |
|1. Основы вексельного обращения |4 |
|1.1. История становления вексельного обращения |4 |
|1.2. Вексель в международной практике |6 |
|1.3. Вексельное право в России (понятия, нормы и положения) |8 |
|2. Вексельное обращение в современных условиях |13 |
|2.1. Государство и его работа с векселями |13 |
|2.2. Операции банков и предприятий с векселями |16 |
|2.3. Ситуация на вексельном рынке Чувашии |23 |
|3. Возможные перспективы развития вексельного обращения |24 |
|Заключение |25 |
|Список литературы |27 |
|Приложение |28 |
Введение
Вексель- разновидность кредитных денег, уже несколько столетий
применяющийся в мировой торговой практике, и только в последние шесть лет
осваивается российскими предприятиями и банками на внутреннем рынке, хотя в
России, как показывает история и существовала нормативная база для его
использования. Вексельное обращение становиться особенно актуально в наше
время взаимных неплатежей. Таким образом знание вексельного обращения
необходимо как и фондовым брокерам, так и работникам финансовых отделов
предприятий. При использовании векселя в хозяйственной практике предприятия
и организации сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, как в
методологии учёта, так и в налогообложении. Вопросы и недоумения подчас
вызывают даже инструкции и положения по векселям, издаваемые
государственными органами, зачастую противоречащие друг другу в отдельных
принципиальных вопросах, как- то появление "товарных" векселей, векселей в
бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк векселя (при
том, что он может быть принципиально написан даже на салфетке) и др. Всё
это искажает сущность векселя и подрывает к нему доверие.
Формирование рыночных отношений приводит к постепенному
восстановлению в России института коммерческого кредитования, связанного с
предоставлением поставщиками (производителями) товаров (работ, услуг) своим
покупателям кредита в виде отсрочки платежа, оформляемого либо векселем,
либо открытием на имя покупателя банковского счета, в дебет которого и
относится соответствующая задолженность.
Для того, чтобы разобраться с таким, строго формализованным
инструментом, каким является вексель, со всеми его перегибами в российских
условиях, и написана эта работа.
1. Основы вексельного обращения
1.1. История становления вексельного обращения
Вексель в общедоступном понимании можно определить как письменное
долговое обязательство, составленное в определенной форме и дающее его
владельцу безусловное право требовать по наступлении срока его оплаты лицом
выдавшим вексель (простой вексель) или акцептовавшим его (переводной
вексель) суммы оговоренной векселем.
Исторически возникновение векселя относится к античности. Первые
упоминания связаны с Древней Грецией, в которой наблюдались очень прочные
связи между менялами в разных городах. Недостаток наличных монет, а также
соображения безопасности в длительных переходах привели к тому, что купец
получал расписку от одного менялы в том, что он получит долг в другом месте
у другого менялы, а затем по этой расписке меняла сможет вернуть себе
деньги у выдавшего расписку.
По сути своей подобная расписка являлась переводным векселем. Такие
векселя широко использовались в Италии с середины XII до середины XVII в.,
когда она считалась центром хозяйственной и финансовой деятельности, а
поэтому Италия и считается родиной векселей. Если сначала вексель
гарантировал получение наличных денег в другом месте, то позже он стал
выступать фактом обмена товара на деньги, которые продавец получал позднее
с учётом или без учёта задержки - беспроцентный и процентный вексель.
Примером первого, дошедшего до наших дней, векселя [11,12] служит
процентная расписка 1339г.:
| Барталус и Ко. в |
|Пизе. |
|Во имя Господа Аминь. Барталус и Ко. посылает свой привет Барна из Лухи и |
|Ко. Авиньон. |
|Заплатите по этому письму 20 ноября 1339г. Ландуччио Бассадраги и Ко. из |
|Лухи 312 3/4 золотых гульденов, которые мы сегодня получили от Такредо |
|Баначмунти и Ко., начислив 4 1/2% в их пользу, и зачислите эту сумму на наш|
|счёт. Выдано 5 октября 1339г. |
В 1569г. в Болонье появился первый вексельный устав, закрепивший
правила использования векселя. Дальнейшее развитие вексель получает во
Франции, где он начинает применятся как средство платежа и неотъемлемая
часть договора, что было закреплено в полном своде экономических законов
"Code de Commerce" 1808г.
Далее, в 1848г. прусским правительством принимается Общегерманский
Вексельный Устав, по которому вексель разрешается использовать в отрыве от
торговых сделок исключительно как долговую ценную бумагу. Именно этот устав
берется за основу вексельного законодательства Швеции в1851г., Финляндии в
1858г., Сербии в 1860г., Бельгии в 1878г., Норвегии в 1880г., Италии в
1882г.
Таким образом конце XIX в. появились предпосылки для создания единого
вексельного устава. И вот 7 июня 1930г. в Женеве была принята конвенция,
унифицировавшая основные нормы международного вексельного права, которые
действуют и по сей день. Единообразный вексельный закон (ЕВЗ), принятый в
Женеве обязал каждую страну-участницу его придерживаться в создании местных
законов. К Женевской конвенции присоединились: Германия, Австрия, Бельгия,
Бразилия, Колумбия, Дания, Польша, Эквадор, Испания, Финляндия, Франция,
Греция, Венгрия, Италия, Япония, Люксембург, Норвегия, Нидерланды, Перу,
Швеция, Швейцария, Чехословакия, Турция, Югославия, СССР. Однако такие
страны, как Англия, Австралия. Израиль, Канада, Кипр, США, Филиппины, ЮАР и
др. [12] основывают свою деятельность на английском законе о переводных
векселях (1882г.) отличном от Женевского ЕВЗ.
В России вексель начал действовать в эпоху Петра I из-за опасности
перевозки денег из одного города в другой. Эти векселя имели название-
казначейские. В 1709г. был опубликован первый вексельный устав. Затем в
1832г. появляется Устав о векселя, вошедший в Свод законов 1857г. Третий
российский вексельный устав принимается в 1902г. по аналогии с германским
1848г., что заметно оживляет вексельное обращение в дореволюционной России.
В ту пору существенным отличием от иностранных векселей была долгосрочность
(до 12 мес.) российских веселей, в отличие максимального 3-х месячного
срока западных обязательств. Если смотреть активность работы банков с
векселями, то за 1911г. Азовско-Донской банк учёл 600 тыс. векселей, а
Волжско-Камский -400 тыс. векселей. Госбанк выдавал ссуды под простые
векселя.
В 1917г. вексельное право было ликвидировано, и только 20.03.1922г в
период НЭПа появляется Положение о векселе, как о форме предоставления
коммерческого кредита для торговых сделок. Во время кредитной реформы 1930-
1932гг., обусловившей переход к политике централизации планирования и
государственного регулирования экономики, вексельное право вновь было
ликвидировано.
Постановлением от 7 августа 1937г ЦИК и СНК СССР утвердил
ратифицированную в 25.11.1936г. Женевскую конвенцию, которая определила
вексель как строго формальное, безусловное, абстрактное, денежное и
передаваемое обязательство. Важным положением этой конвенции явилась также
солидарная ответственность всех заинтересованных по векселю лиц, что было
узаконено ещё в 1673г. во Франции. Однако векселя на внутрироссийском рынке
до 1990г. не использовались.
Лишь 19.06.1990г. постановлением Совета Министров СССР №590
"Положение о ценных бумагах" векселя были "реабилитированы". Далее
24.06.1991г. постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР №1451-1 "О
применении векселей в хозяйственном обороте РСФСР" было разрешено
предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям осуществлять
поставку продукции (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с
взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для
оформления таких сделок векселя (при этом в качестве нормативной базы
впредь до принятия соответствующего законодательства предлагалось
использовать "Положение о переводном и простом векселе" 1937г - Женевская
конвенция).
Затем принимаются следующие нормативные документы:
. Письмо ЦБ РФ от 09.09.1991г. №14-3/30 "О банковских операциях с
векселями";
. Закон РФ от 09.10.1992г. "О валютном регулировании и валютном контроле",
где вексель оговаривался как платежный документ;
. Указы президента РФ от 19.10.1993г. №1662 "Об улучшении расчётов в
хозяйстве...";
и от 23.05.1994г. №1005 "О дополнительных мерах по
нормализации расчётов...";
. Постановление Правительства РФ от 26.09.1994г. №1094 "Об оформлении
взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого
образца ...";
. Закон РФ от 22.04.96 № 39-ФЗ " О рынке ценных бумаг", передача дальнейшей
власти в области ценных бумаг Федеральной Комиссии по рынку ценных бумаг
(ФКЦБ России);
. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1 и 2) включая изменения.
и доп. на 12.08.1996г.;
. Закон РФ от 11.03.97 № 48-ФЗ "О переводном и простом векселе", которым и
регулируется в настоящий момент вексельное обращение в России.
Ранее принятые законы, положения, письма действуют только в части не
противоречащей этому закону, фактически являющимся окончательным на сегодня
утверждением Женевской конвенции на всей территории Российской Федерации.
1.2. Вексель в международной практике
В международной практике вексельное обращение в основном связано с
предоставлением отсрочки платежа, как дополнительной услуги покупателю в
результате усиливающейся конкуренции, которая оформляется простым или
переводным векселем. Однако при всё увеличивающихся объёмах поставок фирмы
уже не могут своевременно получать деньги по векселям, а в случаях
появления проблем по оплате векселя терпят убытки. На помощь фирмам пришли
факторинговые и форфейтинговые фирмы [13].
Факторинг- это покупка банком или специализированной компанией
денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное
вознаграждение.
Форфетирование- это покупка обязательств, погашение которых
происходит на определенный период в будущем без оборота на любого
предыдущего должника.
Правила, по которым проходят эти операции оговорены в Конвенции
Международного института унификации частного права (ЮНИДРУА), принятой в
Оттаве в 1988г. По конвенции факторинговая компания берет на себя не менее
двух следующих обязанностей:
. кредитование поставщика;
. ведение учёта требований к покупателям;
. предъявление к оплате требований;
. защита от неплатёжеспособности покупателя, т.е. страхование кредитного
риска.
Факторинговые операции делятся на:
а) внутренние, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной
стране, и международные, если какая-либо из сторон находится в другом
государстве;
б) открытые, если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы и
закрытые;
в) с правом регресса и без права регресса к поставщику оплатить сумму;
г) с кредитованием поставщика в форме предварительной оплаты или оплаты
требований к определенной дате.
На практике продавец переуступает права требования по оплате векселей
или иных долговых обязательств фактор-фирме посредством индоссамента, в
результате продавец спокоен за свой товар, который гарантированно
оплачивается примерно на 95%, а фактор-фирма неся рисковую ответственность
зарабатывает, предъявляя к оплате покупателю его вексель, безусловно требуя
всю денежную сумму.
Какие же особенности по отношению к векселям имеют факторинговые
операции? Обычно такие операции оформляются простыми векселями, поскольку
можно с легкостью использовать при передаче векселя оговорку "без оборота
на меня". Поскольку кредиты часто бывают значительны и длительны, то
происходит разбивка на несколько вексельных сумм со сроком около 6 месяцев.
Из-за того, что операции международные, то используют только три валюты:
доллар США, немецкие марки, швейцарские франки, иначе оговаривается
изменение курса.
В 1965г. была создана первая специализированная форфейтинговая
компания "Finans AG, Zurich" - филиал швейцарского банка, которая имела 30%
собственного капитала, а 70% привлекала в виде банковских кредитов. Т.о.
факторинговая фирма (банк) может с прибылью использовать свои временно
свободные ресурсы скупая векселя, оставленные как отсрочка платежа по
договору поставки фирме-клиенту. Факторинговая фирма обычно ведет учет всей
дебиторской задолженности клиента. В России подобными операциями летом 1994
стал заниматься "Тверьуниверсалбанк", позже членами FCI (Factors Chain
International) стал "Внешторгбанк", "Инкомбанк", "Российский кредит" и др.
Участвуя в подобных операциях необходимо знать тонкости
международного обращения векселя, например, при взаимоотношениях учитывать
принадлежность фирмы к стране, поскольку как уже отмечалось в п.1.1. в мире
придерживаются: ЕВЗ либо английского закона, имеющего некоторые
особенности. Так например по английскому праву [13] переводной вексель
(Приложение № 1) должен содержать: безусловный приказ уплатить определенную
денежную сумму, срок платежа, наименование плательщика, наименование
получателя или указание на то, что вексель оплачивается предъявителю ,
подпись векселедателя-трассанта. Т.о., в отличие от ЕВЗ п.1.3. английское
право допускает отсутствие вексельной метки, даты, места выставления
векселя или места платежа, но во внешнеторговых отношениях требует указание
контракта.
1.3. Вексельное право в России (понятия, нормы и положения)
В общем понимании Вексель- это вид ценной бумаги, абстрактное
денежное обязательство строго установленной законом формы. Является
безусловным и бесспорным долговым документом.
Различают два вида векселя: простой и переводный [1].
Простой вексель- ничем не обусловленное обязательство лица, его
выдавшего, об уплате означенной суммы денег по требованию или в
определенный срок поименованному в векселе лицу или его приказу (т.е.
другому указанному им лицу) (см. Приложения 10 и др.). В процессе
вексельного обращения к векселедателю и акцептанту могут присоединиться и
другие лица, например, индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и
авалисты. Как уже указано в п.1.1. вексельное законодательство большинства
стран основано на Женевской вексельной конвенции 1930г., к которой в свое
время присоединился и СССР [1]. Согласно ФЗ "О переводном и простом
векселе" от 21 февраля 1997г.[2] в РФ вексельное обращение регулируется
Положением о переводном и простом векселе [1], введенном в действие
Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных
Комиссаров СССР от 7 августа 1937 г. (СЗ СССР, 1937 г., № 52, ст. 221).
Переводный вексель определяют как выписанный в установленной форме
документ, который заключает в себе ничем не обусловленное предложение одной
стороны, векселедателя (трассанта), другой стороне, плательщику (трассату),
уплатить в указанный срок определенную денежную сумму третьей стороне,
векселедержателю (ремитенту) (см. Приложение 2 и др.). Иногда слово
"предложение" заменяют словом "приказ".
По переводному и простому векселю вправе обязываться граждане
Российской Федерации и юридические лица Российской Федерации. Российская
Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и
другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и
простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федеральным
законом. Переводной и простой вексель должен быть составлен только на
бумаге (бумажном носителе).
Положение о переводном и простом векселе не дает нам легального
определения векселя. Разработчики Конвенции, устанавливающей Единообразный
закон о переводном и простом векселе 1930 года не пришли к единому мнению
по поводу определения векселя. Часть первая Гражданского кодекса РФ
называет виды ценных бумаг в статье 143, но не дает определения им.
Легальное определение векселя содержится в статье 815 Гражданского
кодекса РФ . Часть первая этой статьи гласит: "В случаях, когда в
соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий
ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо
иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по
наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные
суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и
простом векселе".
Вексель можно рассматривать в двух аспектах:
1) вексель как ценная бумага;
2) вексель как воплощение обязательства.
Вексель как ценная бумага.
Определение ценной бумаги содержится в статье 142 Гражданского кодекса РФ.
Часть первая этой статьи гласит: "Ценной бумагой является документ,
удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов
имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при
его предъявлении". Из этого определения следует, что ценная бумага
представляет собой:
- Во-первых, документ, имеющий строго определенную форму и
обязательные реквизиты. Форма ценной бумаги и необходимые реквизиты
определяются законом. Ценная бумага обычно выполняется на бумажном носителе
(для этих целей могут использоваться специальные бланки с различными
степенями защиты от подделок). Что касается векселя, то он должен быть
безусловно выполнен в письменной форме. Обязательные реквизиты векселя
перечислены в пунктах 1 и 75 Положения о переводном и простом векселе:
1. Переводный вексель должен содержать:
1) наименование "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное
на том языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную
сумму;
3) наименование того, кто должен платить (плательщика);
4) указание срока платежа;
5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
7) указание даты и места составления векселя;
8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).
75. Простой вексель содержит:
1) наименование "вексель", включенное в самый текст и выраженное на том
языке, на котором этот документ составлен;
2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;
3) указание срока платежа;
4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;
5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;
6) указание даты и места составления векселя;
7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).
- Во-вторых, ценная бумага удостоверяет определенное имущественное
право, например, право на получение денежной суммы, право на получение
имущества и т.п.
Виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, определяются
законом либо в установленном им порядке. Это связано с тем, что отдельные
ценные бумаги могут удостоверять только определенные виды прав так,
например, вексель может удостоверять право на денежную сумму, но не может
это делать в отношении права на получение каких-либо вещей. Хотя истории
вексельного права известны векселя с товарным содержанием. Например,
итальянский Торговый кодекс 1882 г. допускал l’ordine in derrate - вексель,
выражающий обязательство выдать известное количество сельскохозяйственных
продуктов. В настоящее время ни континентальное, ни англо-американское
вексельное право не допускает выдачи товарных векселей.
- В-третьих, имущественные права, удостоверенные ценной бумагой, можно
осуществить или передать только при предъявлении подлинника документа. К
тому же с передачей ценной бумаги переходят все удостоверенные ею права в
совокупности. В этом мы видим проявление двойственной природы ценных бумаг,
так как можно говорить о правах на ценную бумагу и правах из ценной бумаги.
Право на ценную бумагу -это право собственности или иное вещное право, а
право из ценной бумаги -это чаще право обязательственное. Что касается
векселя, то право на вексель-это право собственности или иное вещное право,
а право из векселя- это всегда право обязательственное. Между правами на
ценную бумагу и правами из ценной бумаги существует тесная и неразрывная
связь. Для того, чтобы осуществить права, воплощенные в ценной бумаге,
необходимо использовать саму ценную бумагу.
Вексель как воплощение обязательства.
Вексельное обязательство можно охарактеризовать как обязательство
одностороннее, абстрактное, формальное и создаваемое односторонним
волеизъявлением векселедателя. Обязательства, как и другие гражданские
правоотношения, возникают на основе определенных юридических фактов. Эти
факты принято называть основаниями возникновения обязательств. Гражданский
кодекс
|
